“規模制勝”的惡性競爭，已成網際網路行業的夢魘。

　　當前，網際網路金融行業可謂一半冰山，一半火焰。

　　一方面，截至2015年10月底，全國P2P平臺曆史累計成交量已達10983.49億元，首次突破萬億元大關;正常運營平臺為2520家。

　　另一方面，靚麗數據背後的現實更為殘酷。此前曾有媒體報道稱，絕大多數P2P平臺目前都處於虧損狀態。

　　盈利模式不清晰 燒錢擴張難持續

　　經過幾年爆髮式增長，網際網路金融行業早期的發展紅利已經逐漸消退。

　　慘烈競爭下，平臺大多已經陷入“只拼規模不賺錢”的惡性迴圈，融資或股東加大投入、快速擴張成為普遍生存法則。

　　燒錢是一條不歸路，無論怎麼燒，都沒有辦法保證獲得投資人持續關注和投入。但一旦停止燒錢，客戶就會被其他資本瓜分。

　　這是一個囚徒博弈的惡性迴圈。伴隨競爭加劇，平臺獲客的成本不斷水漲船高。

　　過去一兩年，平均每個用戶只要60-80元;現在則已經漲至200-300元;而業內普遍預計，在未來一兩年，這個成本可能還將增長至500元甚至更高。

　　在外界看來，網際網路金融熱鬧繁榮，但從業者無不深知，炒作上市、並購賣身、融資對賭，都只因為企業對資本越來越渴求與焦慮。

　　同時，在網際網路金融野蠻生長時期，一些平臺只要産品包裝得不錯、行銷獲客方面肯燒錢，即使資産端不深入開發，也能取得很好的交易量。

　　但隨著監管政策不斷完善，投資人風險意識不斷加強，資産品質的重要性愈加凸顯。

　　問題在於，不僅各家機構的燒錢擴張越來越難以持續，優質資産的獲取也日益艱難。

　　在經濟增速放緩大背景下，網際網路金融的主要借款群體小微企業借貸需求減弱，資産數量減少，不少平臺面臨“資産配置荒”，優質資産更是稀缺。

　　此外，由於大部分中小平臺的風控實力有限，在資産品質的甄別上判斷不足，也增加了優質資産的獲取難度。

　　盈利困局如何破解?

　　其實，無論是資金端的燒錢推廣，還是資産端的獲取難題，都是源於缺乏清晰可持續的盈利模式。

　　目前，大多數網際網路金融企業主要盈利點還是集中在利差的獲取上，這不僅難以覆蓋高昂的運營成本，也造成産品和模式的同質化。

　　如果想在競爭和洗牌中生存下來，就必須找到真正可持續的盈利模式。

　　可持續的盈利模式，是網際網路金融企業在發展過程中，必須花大力氣解決的問題，沒有盈利模式的創新，就不可能有網際網路金融的未來。

　　業界普遍認為，整個網際網路金融行業還需要大的轉型。一是小而美，垂直到行業裏去深耕;一是大而全，整合創造新的盈利模式。

　　未來，大數據、移動互聯技術、共用經濟等將成為網際網路金融行業創新的新發動機。

　　有業內人士認為，中國網際網路金融真正要開始發力，必須要建立真正地以數據為驅動的風險審批政策，如此才有可能發揮網際網路低成本高效益的擴張速度。如果還以目前高成本的方式來進行，這種成本結構很難維持到盈利。

　　2015年9月初，國務院發佈《關於促進大數據發展的行動綱要》，系統部署了大數據發展工作，將推動大數據在網際網路金融領域的應用。目前，在網際網路金融服務領域，已有不少企業佈局大數據徵信和大數據風控。

　　另一條可能的路徑，是通過移動互聯技術和共用經濟，推動網際網路金融進一步從封閉走向開放。

　　過去，網際網路為金融業帶來的變革主要集中在獲客、定價和服務層面。而移動互聯技術和共用經濟與金融業的深度融合，將帶來對金融服務人員的優化資源配置，並以此建立一個新業務模式和新利益分配體系。

　　“網際網路金融的第三波流潮已經到來。”好貸網創始人兼總裁李明順表示，“我認為，通過移動網際網路和共用經濟的變革力量，能引領網際網路金融從業人員找到真正的盈利模式，併為全行業帶來一個更自由、更開放、更有價值的發展未來。”

　　據悉，2015年12月1日，由好貸網、中國信貸精英俱樂部共同主辦的第二屆中國信貸精英年會，將在北京國際會議中心舉行。

　　屆時，不但將有2000名信貸員和金融機構高管就網際網路金融産業新模式、産業新生態等議題進行深入討論，而且好貸網還將發佈一個降低機構成本，促進機構規模擴張，促進整個行業發展的全新行業生態。

　　從尋找信貸客戶、優質資産，完成風控審核，到最後收款完成，網際網路金融的産業鏈條非常長。加之中小微企業和個人數量龐大，並非一個平臺所能服務，必須要整合資源形成新的生態環境。

　　“盈利模式的創新除了企業自身的探索，也有賴於整個網際網路金融生態的創新發展。”一位業內人士表示。