中金所三天連打三記重拳抑制期指過度投機
- 發佈時間：2015-08-29 04:40:27 來源：中國經濟網 責任編輯：張少雷
記者8月28日獲悉，中國金融期貨交易所當天宣佈兩項措施，上調股指期貨各合約非套保持倉交易保證金，嚴格異常交易行為監管，進一步抑制股指期貨市場過度投機。
這是中金所三天之內為抑制股指期貨市場過度投機打出的第三記“重拳”。據《證券日報》記者了解，中金所于2015年8月26日採取股指期貨一系列嚴格監管措施抑制市場過度投機，實施以來取得一定成效。當天，還對152名單日開倉量超過600手、13名日內撤單次數達到400次、1名自成交次數達到5次，共計164名(去除重復)客戶採取限制開倉1個月的監管措施。
中金所表示，為進一步鞏固和加強監管效果，優化市場成交持倉結構，經審慎評估決定，一是自2015年8月31日起，對滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶在單個産品、單日開倉交易量超過100手的認定為“日內開倉交易量較大”的異常交易行為。日內開倉交易量是指客戶單日在單個産品所有合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易的開倉數量不受此限。
二是自2015年8月31日結算時起，將滬深300、上證50、中證500股指期貨各合約非套保持倉的交易保證金全部調整為合約價值的30%。
恒泰期貨首席經濟學家江明德表示，股指期貨新的監管措施政策實施三天來，股指期貨成交量有所下降，但市場投機氛圍依然較重，市場成交、持倉結構仍需優化。8月28日再次加大對市場投機交易的抑制力度，對於維護市場長期健康穩定發展具有必要性。
在興證期貨宏觀分析師劉文波看來，提高非套保持倉的保證金標準至30%，能有效降低資金杠桿比例，減少價格波動對客戶盈虧的放大效應，在當前市場情況下可降低市場整體風險水準。套保持倉的保證金維持不變，有利於期指風險對衝的功能更好發揮。進一步嚴格異常交易行為監管，能更加顯著地抑制股指期貨市場過度投機，凈化市場氛圍，進一步鞏固和加強監管效果，優化市場成交持倉結構。
中金所表示，上述措施實施後將繼續跟蹤評估措施實施效果，視情況採取進一步措施，抑制市場過度投機，促進股指期貨市場平穩健康運作。
