業內人士認為，新機制的引入確實需要逐步積累經驗，逐步完善，未來修改可考慮增大熔斷波幅空間

　　為維護市場穩定，1月8日，證監會決定暫停熔斷機制。“及時暫停熔斷機制，應該給監管層鼓掌。”好賣基金研究中心總監曾令華接受《證券日報》記者採訪時表示，因為不完全適應中國市場而暫停熔斷機制的實施，表明瞭監管層務實的工作態度。從歷史上來看，很多制度的制定和實施並不是一步到位。從監管層不斷嘗試和不斷修正的舉措中可以看到，未來監管將更加趨於規範化、實用化。

　　對於為何暫停熔斷機制，證監會表示，熔斷機制是一項全新的制度，在我國沒有經驗，市場適應也要有一個過程，需要逐步探索、積累經驗、動態調整。下一步，證監會將認真總結經驗教訓，進一步組織有關方面研究改進方案，廣泛徵求各方面意見，不斷完善相關機制。

　　“熔斷機制的引入初衷是好的，為了給市場提供一個‘冷靜期’，減少大幅波動”，但理想和現實總是有差距的。”一位券商負責人接受《證券日報》記者採訪時表示，對於這一新機制的引入確實需要逐步積累經驗，逐步完善，特別是在一個以中小散戶為主的市場中，制度設計如何更符合中國的國情和現實情況是一個難點。

　　券商負責人指出，即使在境外成熟資本市場，對於熔斷機制也是在逐步調整中完善的。例如：倫敦交易所每隔一定時間就會對個股熔斷的閾值進行評估和更新，如2015年1月份富時100指數(FTSE 100)成份股的部分股票動態熔斷閾值由前一期的5%降為3%，靜態熔斷閾值由前一期的10%降為8%。南韓市場在保留已有漲跌幅制度的情況下，在1997年發生金融危機後，先後引入指數熔斷機制和個股熔斷機制；由於觸發次數較多，于2015年修訂了指數熔斷機制、漲跌幅限制。

　　曾令華建議，後續在修改完善熔斷機制的時候應考慮增大熔斷波幅空間。他指出，目前熔斷機制設置5%、7%兩檔指數熔斷閾值，漲跌都會熔斷。滬深300指數觸及漲跌5%線，啟動熔斷，滬深兩市及股指期貨中斷交易15分鐘。滬深300指數觸及漲跌7%線，啟動二次熔斷，直接收市。14:45分後的任何熔斷，直接收市。對比標普指數7%停15分鐘，再跌13%再停15分鐘，最後跌至20%才全日停市。而近三年數據來看，滬深300指數波動率年化達26.97%，而標普500隻有12.79%。事實上，其實一些熔斷的國家，熔斷的空間均較大。例如日本設置三級觸發閾值為8%、12%、16%，南韓為8%、15%、20%，巴西、加拿大、義大利、印度和泰國的第一級觸發閾值均為10%，而第二級觸發閾值則設為15%，以20%居多。

　　另外，在暫停熔斷機制後，有市場人士也提出了應取消熔斷機制，對此，海通證券首席經濟學家李迅雷表示，目前的市場情況下確有必要暫停熔斷制度，但熔斷機制不應該取消，監管層在認真討論之後應該推出更為成熟的熔斷制度方案。