廣博股份暴跌哪家券商最不靠譜 海通證券兩年前定價25

　　停牌近半年的廣博股份(002103.SZ)宣佈終止重組，在5月7日復牌後，廣博股份已經連續兩個跌停。截至昨日收盤，廣博股份股價報收7.66元。

　　5月4日晚間，廣博股份發佈公告稱，公司原擬以發行股份及支付現金的方式購買杭州掌優科技有限公司100%股權，由於部分核心條款及交易細節最終無法達成一致，經審慎研究，公司決定終止本次重大資産重組事項，公司股票于2018年5月7日開市起復牌。

　　復牌當日，即有機構在跌停價賣出離場。資金龍虎榜顯示，當日賣出最大席位為一機構，賣出金額達623.95萬元。

　　中國經濟網記者發現，2017年廣博股份門庭冷落，不見券商發佈研報。2016年，廣博股份則是券商推薦的熱門標的，5家券商對廣博股份定價超過24元，其中海通證券定價30元。

　　2017年6月1日，廣博股份分紅10派1元轉2股。計入複權因素，五家券商定價超過20元，海通證券定價為25元。

　　2016年8月29日，中銀國際發佈研報《業績符合預期，匯元通成長性勿需過分擔憂》，分析師為楊志威。研報稱廣博股份努力改善主業盈利性，並積極向跨境電商服務領域拓展。廣博股份保持著對匯元通的控制權，如果今年能夠啟動對匯元通的全資收購，備考凈利潤將能達到3億元，目前股價對應16年市盈率為37倍。假設2017年以原定增方案比例完成收購匯元通剩餘股權，按照攤薄後股本，中銀國際預計2016-2018年每股收益分別為0.25、0.69、0.89元/股，維持目標價24.50元，維持買入評級。計入複權因素，中銀國際給出的目標價為20.42元。

　　2016年8月29日，安信證券發佈研報《業績符合預期，外延助力業務升級》，分析師為胡又文。研報稱通過外延並購，廣博股份業務結構得到改善和優化，經營現金流改善明顯。期待，公司跨境服務産業鏈的各個環節的佈局，通過後續整合，發揮協同效應，實現業務升級。預計公司16-17年EPS分別為0.32元、0.42元，維持買入-A評級，6個月目標價26元。計入複權因素，安信證券給出的目標價為21.67元。

　　2016年8月29日，華金證券發佈研報《積極轉型網際網路，期待區塊鏈技術落地》，分析師為譚志勇。研報稱廣博股份外延式並購動作頻頻，由傳統製造業向網際網路業務及服務轉型順利，同時公司開展股權激勵計劃，看好公司在未來的長期發展。暫不考慮匯元通的並購影響，華金證券預測公司2016年至2018年每股收益分別為0.29、0.37和0.46元。給予增持一A建議，目標價為24.05元，相當於2017年65倍的動態市盈率。計入複權因素，華金證券給出的目標價為20.04元。

　　2016年8月2日，國泰君安發佈研報《滴滴優步合併衝擊有限，客戶多元化值得期待》，分析師為穆方舟。研報稱匯元通核心客戶Uber中國業務被收購事項落地，對業績影響相對有限。憑藉其渠道牌照等資源，匯元通客戶多元化有望穩步推進，成為廣博股份重要業績增長點。同時廣博股份在跨境商務領域不斷佈局，以網際網路為基礎的跨境商務生態圈正在形成。維持廣博股份2016/2017年盈利預測分別為0.20/0.29元，維持目標價24.84元。計入複權因素，國泰君安給出的目標價為20.7元。

　　2016年7月13日，海通證券發佈研報《積極佈局跨境電商+支付，開啟轉型新空間》，分析師為朱勁松。研報稱，廣博股份通過外延並購佈局的電商平臺和跨境支付業務有望為公司業績快速增長提供穩定驅動力。海通證券預計，若考慮並購匯元通帶來的業績增厚，廣博股份2016-2018年備考EPS為0.36/0.48/0.62元。暫不考慮匯元通的並購影響，預計廣博股份2016-2018年EPS為0.25/0.33/0.44元。參考同行業可比公司，考慮到廣博股份在跨境支付領域的領先優勢，及匯元通並錶帶來的業績增厚，海通證券給予2017年動態PE62倍，維持6個月目標價30.00元，維持“買入”評級。計入複權因素，海通證券給出的目標價為25元。