上海電氣上週六披露資産置換及發行股份購買資産並募集配套資金暨關聯交易報告書，公司擬注入控股股東上海電氣總公司逾63億元戰略性資産。交易完成後，上海電氣總公司將實現旗下與上市公司相關的經營性核心資産上市。方案公佈後，公司股票12月7日開盤報12.35元，漲9.97%，全天封漲停板。那麼，本次重組究竟會給上海電氣帶來怎樣的實質性影響呢？

　　據方案，本次交易上海電氣擬以持有的上重廠100%股權與公司控股股東上海電氣總公司持有的電氣實業100%股權、上海電裝61%股權、上鼓公司100%股權、上海軌發14.79%股權中的等值部分進行置換，同時擬發行股份購買上述差額部分及電氣總公司持有的14幅土地使用權及相關附屬建築物等資産。與此同時，上海電氣計劃在交易同時，向包括電氣總公司的九名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，總金額約35億元。募集配套資金擬用於華龍一號核島主設備研製及産業化項目、技術創新和管理優化支撐項目、産業升級研發能力提升項目、增資電氣財務、增資電氣香港及補充流動資金。

　　據了解，上海電氣本次交易主要基於四大背景：一是響應深化國企改革號召，推進國有資本優化重組；二是對接“中國製造2025”，加快製造類企業轉型升級；三是順應“一帶一路”戰略契機，加快海外平臺建設，推進企業全球化進程；四是加快能源技術創新，推動低碳迴圈發展，推進能源革命。

　　業內專業人士分析認為，基於這四大背景，本次交易有七大亮點值得市場關注。該人士稱：第一，此次交易置入核電、輸配電、環保等相關資産，將提升上海電氣現有産業鏈完整性；通過電氣實業投資平臺進一步挖掘並培育新興産業，拓展上市公司業務面觸角，可實現“投資收益”與“經營管理經驗”共贏。

　　第二，此次交易擬剝離資産上重廠已經出現了持續虧損的經營困境，上海電氣置出上重廠100%股權，有利於改善公司的持續盈利能力，保護中小股東的利益。與此同時，公司通過本次交易，其資産規模、收入規模、利潤規模及盈利規模均得到大幅度的增加；凈利潤和每股收益均較本次交易前有所上升，上市公司盈利能力提升。

　　第三，上海電氣通過本次交易取得電氣總公司部分房地産，用以預留給智慧電力設備相關業務的發展，這將逐步實現上市公司電力設備産業智慧化。同時，將減少與置入土地類資産相關的關聯交易。

　　第四，上海電氣通過向電氣總公司購買其持有的工業裝備類、高效清潔能源類和新能源與環保類資産置入上市公司，有利於公司推動以電力裝備為核心的智慧高端製造平臺不斷整合擴張。通過橫向、縱向産品延伸，實現産業鏈的整合，有利於上市公司形成協同發展效應。

　　第五，上市公司擬將募集資金中的一部分比例用於加大研發投入，完善科技研發體系。通過建立研發網路、擴大國際技術合作交流、鼓勵國際合作等措施，培養一批科技人才，提升公司科技創新能力，為實現産業轉型升級提供技術支援與人才保障。

　　第六，本次配套募集資金將用於增資電氣香港，提升國際化戰略平臺建設，加快實施“走出去”全球化戰略。在本次交易後，上海電氣可加強在國外市場的影響力，同時，利用募集的配套資金，公司得以推進以智慧製造、産業創新為核心的“重技術、輕資産”的産業升級之路，繼續強化公司核心競爭能力，並不斷擴大上市公司海外市場的輻射廣度及深度，在“一帶一路”戰略的帶動下，促進全球化戰略的實現，為積極開拓國際市場增添新動能。

　　此外，通過本次交易，電氣總公司進一步將核心資産置入上海電氣，上市公司在電氣總公司中的平臺地位得以明確，這有利於上市公司完善治理結構，促進市場化、規範化運作，逐步實現管控集團化、運作扁平化。