停牌近9個月之後，首旅酒店(60025812月8日發佈重組預案，公司擬通過現金及發行股份購買資産方式，直接及間接持有如家酒店集團100%股權，交易金額合計約110.5億元；同時公司擬非公開發行股份募集配套資金，總金額不超過38.74億元。由於上證所將對相關文件進行事後審核，公司股票將繼續停牌。

　　首旅與如家達成並購協議

　　公告顯示，首旅酒店擬通過設立境外子公司，以合併方式向如家酒店集團非主要股東支付現金對價，獲得如家酒店集團65.13%股權，實現如家酒店集團的私有化。交易價格為每股普通股17.90美元及每股ADS(每股ADS為兩股普通股)35.80美元，交易總對價為11.24億美元，折合人民幣約71.78億元。

　　此外，公司擬以15.69元/股的價格非公開發行合計2.47億股，作價38.73億元收購首旅集團等8名交易對方持有的Poly Victory 100%股權和如家酒店集團19.60%股權，交易價格分別為17.14億元和21.60億元。由於Poly Victory主要資産為如家酒店集團15.27%股權，因此此次股份交易後公司將通過直接及間接方式持有如家酒店集團34.87%股權。

　　同時，為提高重組效率，緩解後續公司償債壓力，首旅酒店擬採用詢價發行方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發行股份募集配套資金，總金額不超過38.74億元，發行價格不低於15.69元/股，預計發行數量不超過2.47億股。

　　考慮配套融資因素，上述交易完成後公司總股本將增至7.25億股，其中首旅集團預計持股比例為34.25%，仍為公司控股股東；攜程上海將持有公司股份1.05億股，持股比例約14.47%，為公司第二大股東。

　　首旅酒店表示，此次交易完成後，如家酒店集團將從美國納斯達克市場退市，並正式回歸A股；同時公司將形成覆蓋全系列的酒店業務，活躍用戶人數及會員數大幅增加，影響力將覆蓋至全國，並進一步增強酒店主業的規模與實力，豐富旗下酒店品牌種類和數量，擴大現有市場份額，完善産業佈局等。

　　會員數量達4700萬

　　據介紹，如家酒店集團是一家領先的經濟連鎖型及中檔型酒店管理公司，目前旗下擁有五大品牌，分別為如家酒店、莫泰酒店、雲上四季、和頤酒店和如家精選酒店，涵蓋經濟型及中高檔酒店。截至2015年9月30日，如家酒店集團旗下共擁有2787家已開業酒店，包括直營酒店917家，特許加盟酒店1870家。

　　財務數據顯示，截至2015年9月30日，如家酒店集團資産合計96.18億元，負債合計43.03億元，歸屬於母公司所有者權益合計53.01億元；其2013年度、2014年度和2015年1～9月分別實現營業收入總額63.53億元、66.83億元和49.94億元，凈利潤分別為1.96億元、5.19億元和1.85億元。

　　客戶方面，截至2015年9月30日，如家酒店集團非協議客戶的“家賓”會員數量達4700萬，相比截至2014年12月31日的2300萬以及截至2013年12月31日的1690萬，實現了數量上的持續較快增長。

　　報告期內，如家酒店集團旗下各品牌酒店經營情況良好，入住率、平均房價以及平均每間客房收入各項指標均保持穩定。資料顯示，如家酒店入住率整體來看雖然呈小幅下滑的趨勢，公司入住率由2013年的86.1%下滑到2014年的83.6%，公司旗下品牌如家酒店和莫泰酒店亦呈下滑趨勢。但是旗下品牌雲上四季酒店和和頤酒店卻有所上升。2015年1～9月，如家精選酒店的入住率相對較低，主要是由於如家精選酒店係如家酒店集團于2015年新推出的新型中端創意商旅連鎖酒店品牌，經營歷史較短，目前尚處於市場推廣期，市場空間尚未完全打開，平均房價以及平均每間客房收入基本無變化。

　　收入結構方面，報告期內如家酒店集團收入主要來源於如家酒店及莫泰酒店的運營收入。2013年、2014年和2015年1～9月，如家酒店及莫泰酒店實現的收入佔營業收入的比例分別為97.53%、94.48%和91.54%。此外，作為如家酒店集團旗下中高端商旅型連鎖酒店品牌，和頤酒店在報告期內産生的運營收入對營業收入的貢獻逐步加大，佔比不斷提升。雲上四季亦有小幅提升，如家精選酒店開業時間很短，收入佔比較很低，約為0.63%。