籌劃重大資産重組不成，美盛文化火速調整思路，轉而推出定增方案，完成對標的公司收購的同時，還為佈局IP文化生態圈儲備彈藥。

　　在業內人士看來，美盛文化此次方案調整堪稱“巧妙”：一方面將重大資産重組變為現金收購資産，降低了審核難度；另一方面還順帶多募集了十余億元，為後續動作埋下伏筆；此外，公司實際控制人也豪擲鉅資參與定增，避免了控股權被過度稀釋。

　　募集鉅資“收購+佈局”

　　美盛文化今日公告稱，擬向公司實際控制人趙小強 ，以及新餘樂活、新餘天遊等合計不超過十名特定投資者，非公開發行不超過9000萬股，募集資金總額不超過30.31億元，扣除發行費用後用於IP文化生態圈項目及收購真趣網路100%股權。

　　其中，IP文化生態圈項目擬投入募資總額約為21億元，收購真趣網路100%股權擬投入募資總額約為9.303億元。公司股票於今日開市起復牌。

　　在定增價格方面，方案顯示，此次定增最終發行價格將在公司取得發行核準批文後，遵照價格優先的原則，根據發行對象申購報價情況協商確定。趙小強、新餘樂活、新餘天遊不參與本次發行定價的市場詢價過程，但承諾接受市場詢價結果並與其他投資者以相同價格認購。

　　方案顯示，趙小強此次將擔當認購定增股份的主力 ，其擬認購金額將不低於10億元，而新餘樂活、新餘天遊的認購則分別為8550萬元和7824.96萬元。三方此次認購的股票36個月內不得轉讓。

　　事實上，新餘樂活、新餘天遊正是此次擬收購標的——真趣網路的主要股東，二者分別持有真趣網路45%和41.18%的股權。

　　資料顯示，真趣網路主要從事輕遊戲服務平臺業務和移動廣告精準投放平臺業務。其在積累了大量移動遊戲開發商、發行商和渠道商的基礎上，從今年1月起正式開展移動互聯網廣告業務，目前已形成一定規模，未來將成為其快速發展的重要業務板塊。

　　基於對真趣網路未來看好，新餘樂活和新餘天遊承諾，2015至2018年，真趣網路合併財務報表扣除非經常性損益(依法取得的財政補貼除外)後的凈利潤分別不低於6000萬元、7800萬元、9500萬元和11450萬元。

　　對於IP文化生態圈項目，美盛文化表示，以IP資源為核心，橫跨動漫、遊戲、文學、影視、周邊産品的泛娛樂産品逐漸增多，優質IP成為泛娛樂産業中維持用戶黏性的紐帶。由此，以IP為重心的泛娛樂佈局成為中國文化産業的發展趨勢。

　　基於這一判斷，美盛文化提前佈局，其綜合性文化産業平臺已初具雛形，現在必須加快向産業上游延伸，增強對優質IP的發現能力和獲取能力，提高獲取優質IP的穩定性和連續性，從而在未來的市場競爭中建立先發優勢。

　　方案調整有“講究”

　　值得一提的是，此次美盛文化對於資本運作方式的選擇可謂深思熟慮。公司此前一直在推動以重大資産重組方式收購標的資産，此後經協商，公司最終決定終止重組，轉而以先定增募集資金，然後收購標的資産的方式進行。同時，擴大了募集資金金額，為後續項目儲備彈藥。

　　從定增方案設計可看出端倪，新餘樂活、新餘天遊先拿出資金來參與定增獲得上市公司股權，然後再由上市公司拿著現金，收購包括二者在內所持有的真趣網路股權，相當於用一筆過橋資金將“定增發行股份收購資産”變成了“先定增募集資金，再現金收購資産”。

　　在業內人士看來，此舉雖有些複雜，但是在監管層審核方面將更容易過關。

　　不僅如此，通過上市公司實際控制人大比例參與定增認購，募集資金中小部分用於收購資産的方式，還可繞過《重組辦法》中關於“特定對象以現金或者資産認購上市公司非公開發行的股份後，上市公司用同一次非公開發行所募集的資金向該特定對象購買資産的，視同上市公司發行股份購買資産”的規定，使得方案實施更為順暢。

　　同日，美盛文化還與控股股東美盛控股簽署了《股權轉讓意向書》，擬以1.2億元的價格向美盛控股轉讓其持有的純真年代70%股權，此次股權轉讓完成後，公司不再持有純真年代的股權。

　　2014年5月，美盛文化以9800萬元向純真年代增資並獲得其70%的股權，但就在2014年當年，純真年代就未能完成承諾業績 ，由其承諾方對上市公司進行了現金補償。此次，美盛文化選擇將純真年代部分股權轉讓給控股股東，或與該資産業績難以達標有關，儘早脫手以減少對上市公司業績的拖累。