A股將迎首只回歸中概股 分眾傳媒作價457億借殼宏達新材
- 發佈時間：2015-06-04 08:24:46 來源：北京青年報 責任編輯：劉小菲
A股市場即將迎來首只由納斯達克回歸的中概股。昨天，深圳中小板上市公司宏達新材發佈公告，披露了與分眾傳媒的交易草案：宏達新材擬通過資産置換、發行股份及支付現金收購資産等方式，實現分眾傳媒在A股上市，分眾全部股權作價高達457億元。
宏達新材公告顯示，公司擬以全部資産及負債與分眾傳媒100%股權的等值部分進行置換。其中，宏達新材擬置出資産的作價為8.8億元，擬置入資産作價457億元，兩者差額部分由宏達新材以發行股份及支付現金的方式向分眾傳媒全體股東購買。交易完成後，分眾傳媒創始人江南春將成為上市公司的實際控制人。
重組方案披露，分眾傳媒2012年度至2014年度營業收入分別為61.72億元、66.75億元、74.97億元，凈利潤分別為13.26億元、20.77億元、24.17億元。公告稱，借助資本市場平臺，分眾傳媒將進一步拓寬融資渠道，提升品牌影響力，並借助資本市場的並購整合功能為後續發展提供推動力。值得關注的是，在此次借殼上市方案中，出現不少A股上市公司身影，如柘中股份持有0.33%股權，貝因美集團持有1%股份。此外，電廣傳媒、港股經緯紡織間接持有分眾傳媒股份，但持股數量都不高。
資料顯示，宏達新材2008年2月1日上市，是國內首家硅橡膠行業的上市公司，該公司近年來業績欠佳，2013年巨虧8.7億元，去年雖然勉力扭虧，但僅盈利1254萬元。今年一季報顯示，公司凈利潤為127.3萬元，同比降幅達48.39%。
擬借殼上市的分眾傳媒創建於2003年，後成為國內規模最大的戶外媒體公司。2005年7月13日，分眾傳媒作為“中國純廣告傳媒第一股”成功登陸納斯達克，發行價17美元，募資1.72億美元，創出當時中概股IPO紀錄。但近些年中概股普遍面臨估值偏低、遭遇做空、交易不活躍等問題，一些中概股開始退市，分眾傳媒也是其中之一。2012年8月，創始人江南春聯合方源資本、凱雷、中信資本等對分眾傳媒發起私有化收購要約，並於2013年5月24日完成私有化進程。
市場人士表示，作為第一隻真正意義上的回歸A股的中概股，分眾傳媒若借殼成功，其資本運作手段會成為極佳的參照樣本。
