分眾傳媒回歸A股細節終於出爐。昨日晚間，宏達新材發佈了三十多份公告對外揭開分眾傳媒的借殼細節，其擬通過資産置換、發行股份及支付現金收購資産及配套募集資金的方式，實現分眾傳媒借殼上市。

　　《證券日報》記者梳理公告後發現，置入的分眾傳媒資産作價高達457億元，而置出的資産作價8.7億元。置入資産與置出資産的差額部分由宏達新材以發行股份及支付現金的方式自分眾傳媒全體股東處購買。具體為：宏達新材將向分眾傳媒股東FMCH支付現金49.3億元，向除FMCH外其餘交易對象發行54.4億股。此次發行股份購買資産的發股價格為7.33元/股。同時，公司擬向不超過10名特定對象非公開發行股份募集配套資金不超過50億元，發行價格不低於9.08元/股。

　　此次交易構成借殼上市，在上述交易完成後，Media Management (HK)將成為公司的控股股東，江南春將成為公司的實際控制人，持股比例達24.77%。重組完成後，公司主業將變更為生活圈媒體業務。

　　公告稱，分眾傳媒構建了國內最大的城市生活圈媒體網路，正致力於成為國內領先的LBS和O2O媒體集團。分眾傳媒當前的主營業務為生活圈媒體的開發和運營，主要産品為樓宇媒體（包含樓宇視頻媒體和框架媒體）、影院銀幕廣告媒體、賣場終端視頻媒體等，覆蓋城市主流消費人群的工作場景、生活場景、娛樂場景、消費場景，並相互整合成為生活圈媒體網路。

　　截至2014年末，分眾傳媒已形成了覆蓋全國約220多個城市的生活圈媒體網路，其中樓宇視頻媒體約13.37萬台，覆蓋全國約80多個城市和地區；框架媒體約96萬個，覆蓋全國約46個城市；影院媒體的簽約影院約770多家、銀幕約4990多塊，覆蓋全國約220多個城市的觀影人群；賣場終端視頻媒體約5.88萬台，分佈于沃爾瑪、家樂福等大型賣場共約1900家。

　　同時，截止到2014年末，分眾傳媒總資産為88.45億元，凈資産為56.93億元；其2012年度、2013年度和2014年度分別實現營業收入61.72億元、66.75億元和74.97億元，歸屬於母公司所有者的凈利潤分別為13.39億元、20.77億元和24.15億元。根據《盈利預測補償協議》的約定，此次重組的交易對方承諾分眾傳媒在2015年、2016 年和2017年的凈利潤（指扣除非經常性損益後的歸屬於母公司所有者的凈利潤）分別不低於29.58億元、34.21億元和39.2億元。

　　宏達新材表示，通過此次交易，公司將原有盈利能力較弱、未來發展前景不明朗的有機硅業務置出，同時注入盈利能力較強、發展前景廣闊的生活圈媒體業務，實現上市公司主營業務的轉型，從根本上改善公司的經營狀況，提高公司的資産品質，增強公司的盈利能力和可持續發展能力。

　　此外，通過本次交易，分眾傳媒將實現同A股資本市場的對接，進一步推動分眾傳媒的戰略佈局及業務發展。借助資本市場平臺，分眾傳媒將進一步拓寬融資渠道，並借助資本市場的並購整合功能為後續發展提供推動力。