大智慧1月22日晚發佈重大資産重組公告，整體收購湘財證券方案細節進一步明晰。大智慧將通過發行13.56億股A股及支付現金2.98億元購買湘財證券100%的股權；同時，作為配套融資，擬向特定投資者定向增發募集不超過27億元資金，用於增加湘財證券資本金及補充其營運資金。公司股票于1月23日開市起復牌。

　　整體收購湘財證券

　　2015年1月22日，大智慧及全資子公司上海大智慧財匯數據科技有限公司(下稱“財匯科技”)，與新湖控股有限公司、國網英大國際控股集團有限公司、新湖中寶股份有限公司、山西和信電力發展有限公司、湖南華升股份有限公司等16家湘財證券的法人股東簽署《發行股份及支付現金購買資産協議》。

　　財匯科技擬以現金方式購買新湖控股持有的湘財證券111，903，956股股份(佔總股本3.5%)，大智慧擬向新湖控股、國網英大、新湖中寶、山西和信、華升股份等16家公司以發行股份的方式購買其持有的湘財證券剩餘3，085，351，922股股份(佔總股本96.5%)。其中，上市公司擬向新湖控股、國網英大、新湖中寶、山西和信、華升股份等16家公司發行股份的價格為定價基準日前20個交易日公司股票交易均價，即6.05元/股。本次交易完成後，大智慧及其全資子公司財匯科技將合計持有湘財證券100%股權。

　　同時，上市公司擬向不超過10名其他特定投資者發行股份募集配套資金，規模不超過27億元，將用於湘財證券增加資本金以及補充營運資金。發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%，即不低於5.45元/股。

　　值得注意的是，本次交易完成後，上市公司控股股東和實際控制人不發生變更。湘財證券100%股份的評估值為850，033.58萬元。本次交易向新湖控股、國網英大、新湖中寶、山西和信、華升股份等16家公司擬發行股份數為1，355，838，677股，其中，新湖係共持有998，785，163股。本次收購及募集配套資金髮行完成後，公司董事長張長虹將持有上市公司28.78%股份，張長虹及其妹妹張婷、弟弟張志宏將合計持有上市公司33.11%股份，新湖控股及新湖中寶將合計持有上市公司26.02%股份。

　　打造網際網路券商

　　本次交易完成後，大智慧與湘財證券將進行深度戰略合作，雙方將實現資源共用、優勢互補。由此是否能誕生出網際網路券商，引發市場關注。

　　截至2014年底，湘財證券在全國41個大中城市設有53家證券營業部，為全國約70萬投資者提供證券經紀服務，經紀業務客戶託管資産達到1，500億元，具有一定的業務規模和知名度。

　　而作為國內網際網路金融資訊行業的龍頭企業，大智慧上市以來加大了在大數據、雲計算、無線互聯及量化交易等方面的投入，擁有領先的技術水準，能穩定地向用戶提供基於網際網路時代大數據計算的有效服務。目前，公司已擁有億級註冊用戶及2，000萬月活躍用戶，具有龐大的網際網路金融用戶基礎。

　　分析人士稱，大智慧與湘財證券的結合，將打造出以用戶需求為導向，以資産管理為中心，集資訊、資訊、交易、銷售、理財等金融服務為一體的一站式網際網路金融服務平臺。

　　此外，大智慧在境外市場已有成熟的客戶群體。公告稱，大智慧在海外的業務佈局能夠有效協助湘財證券開展境外業務。

　　公司表示，本次交易完成後，公司的總資産和凈資産規模將大幅提升，公司整體的財務結構將更趨合理。通過整合湘財證券，發揮協同效應，實現優勢互補，有利於提升上市公司的核心競爭力和整體實力，産生1+1遠大於2的戰略意義，同時也將帶給投資者更為穩定、豐厚的回報。

　　當晚公告預計，大智慧2014年年度實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為8000萬到12000萬元。