編者按：每個人都有説謊的經歷,尤其在小時候。不過是些“作業做完了”,“我沒看電視”,“我也不知道糖是誰吃的”之類。回頭想想,大可一笑了之。

　　孩子就是孩子,總是不懂,謊言其實總會被揭穿。作業終歸要交,零食少了也不可能變多。或許當時也懂,不過是拖得一時算一時罷了。

　　可笑的是有的人長大了還在執拗地玩兒著這種自欺欺人的把戲。殊不知,沒有的東西終歸變不出來,而人做過的事情不會真的無人知曉。

　　説謊而不被戳穿的唯一訣竅,就是不説。

　　曾經一直被各類研究員證券研報看好的獐子島(002069.SZ)存貨,竟然是一個令資本市場震撼的“定時炸彈”。

　　“公司正根據監管部門要求進行自查,何時復牌尚不確定。”2014年11月21日,獐子島工作人員告訴21世紀經濟報道記者,“自查要等監管部門審核沒問題後才能復牌。”

　　統計顯示,獐子島2014年三季報高達10.18億元的存貨核銷處理及計提跌價準備,是其2013年凈利潤9694.28萬元的10.5倍。

　　“11月5日公告就大額核銷並計提跌價準備事項進行自查,12日公告增加了該事項的存貨明細構成自查,19日公告又加入對存貨內部監測制度、是否存在大股東資金佔用情形等相關事項的自查。”華南一位投行人士指出,“獐子島的事情正在起變化。”

　　撤回定增時間存疑

　　獐子島三季報披露至今僅20余天,各界對獐子島的質疑一直未停歇。

　　“獐子島慌亂了,這次撤回非公開發行事項的公告,可能涉嫌虛假披露。”前述投行人士認為。

　　原因在於,11月19日,獐子島公告稱:鋻於公司底播蝦夷扇貝遭受重大災害損失,導致經營業績發生重大變化,經過與保薦機構審慎研究,向證監會提交了撤回非公開發行股票申請文件審查的申請。近日,公司收到了《中國證監會行政許可申請終止審查通知書》(2014199號)的批准。

　　就在同一天,獐子島同時還披露,公司于11月17日15時以通訊表決方式召開董事會會議,審議通過了《關於撤回非公開發行股票申請文件的議案》。

　　“17日下午開會決定撤回非公開發行股票申請,19日就公告于”近日“收到證監會終止審查通知書,意味著證監會一天內就給了撤回批文,效率奇高。”上述投行人士表示。

　　記者查詢發現,根據中色股份(000758.SZ)11月5日公告,其向證監會申請撤回非公開發行股票申請文件的董事會會議審議通過時間是10月23日,直到11月4日才收到證監會(2014198號)終止審查通知書。即使是相對“神速”的紫光股份(000938.SZ),其7月10日向證監會遞交撤回申請,也要在7月25日收到終止審查通知書。

　　而中色股份和紫光股份的辦公地址分別在北京市朝陽區與海澱區,與證監會同處北京,獐子島的辦公地址卻遠在遼寧省大連市中山區。

　　“最直接的理由是,好幾天前就以董事會決議的名義向證監會提交了撤回申請,但忘記董事會決議必須在兩個交易日內公告,慌亂之中又沒法補公告,只好又補了個不同日期的董事會並公告。”上述投行人士認為。

　　獐子島工作人員亦向21世紀經濟報道記者表示,公司申請撤回定增的時間不方便告知,“當時通過定增預案的股東大會有授權董事會決定相關事項”。

　　不過,記者從相關渠道了解到,證監會下發終止獐子島定增審查通知書的落款日期是2014年11月16日,比獐子島召開董事會會議審議通過撤回非公開發行股票申請文件的議案時間11月17日還要早一天。

　　但不論此次披露問題是否被處罰,遭遇“黑天鵝”的牽連之後,獐子島擬以定增募資最高13.7億元用於補充流動資金和償還銀行貸款的計劃中途流産,將使其本就繃緊的財務壓力更加舉步維艱。

　　存貨疑雲揮之不去

　　根據大華會計師事務所關於獐子島部分海域底播蝦夷扇貝監盤、核銷及計提跌價準備會計處理的專項説明,其于2014年10月18日、20日、25日共計三天,對獐子島2011年度、2012年度底播蝦夷扇貝的部分海域的盤點情況進行了監盤。

　　一位證券資格會計師事務所合夥人告訴21世紀經濟報道記者,考慮到獐子島所處行業的特殊性,會計師盤點存貨應該聘請獨立第三方的專業機構進行存貨測算,這樣才具有説服力。

　　但大華會計師事務所並未聘請獨立第三方專業機構參與。上述專項説明顯示,參加盤點人員是盤點船隻的船長及船上作業人員、獐子島的財務人員,會計師事務所的監盤人員。

　　“獐子島這種存貨的測算方式比較特殊,需要專家對存貨進行專業認定。”上述證券資格會計師事務所合夥人認為,“審計人員大部分都是財務專業的,在這個節點上,雖然會計師本身的判斷始終都離不開,但必須由獨立第三方專業機構做出一個最後測算結果。”

　　此次獐子島除了10.18億元的存貨核銷處理及計提跌價準備,公司獐子島董事長吳厚剛還公開表示,按照平均畝産40公斤和30%毛利計算,公司還有2個多億的隱形利潤損失。

　　吳厚剛還稱,播種過程中都是自己公司的人,沒有第三方機構在場,會計師只有在盤點的時候在場。

　　“10.18億元的存貨損失及減值,疑問有兩個,一是公司披露的存貨形成過程是否事實,二是存貨損失是否是冷水團造成?”前述投行人士提出,“是否造假,可能永遠也難有結論。”

　　“存貨虛假,是上市公司慣用的手法,採取結轉成本少轉,從而虛增利潤,等後期有利潤了慢慢消化,最後將窟窿補掉,如果一直沒空間可補,就進行大額減值核銷。”上述合夥人説,“存貨不管怎麼作弊,最終都要體現出來,無非是提前或推後。”

　　該合夥人指出,如果存貨造假,那整個財報都推翻了,“我覺得不僅僅是存貨問題”。