初靈資訊“掐點”信披股價大漲64% 兩收深交所問詢函被疑操縱股價

　　年報預虧次日便發佈靚麗的一季度業績，初靈資訊(300250.SZ)精準“掐點”的資訊披露遭到監管部門多番質疑。

　　據了解，上月29日初靈資訊披露業績預告，因子公司業績不及預期，公司計提大額商譽減值致使2018年度凈利潤虧損超3億元。

　　受此利空消息影響，次日初靈資訊開盤跌停。但令人意想不到的是，當日晚間公司又披露了今年一季度業績預告，稱報告期內凈利潤預增超7倍。

　　果不其然，1月31日至2月12日初靈資訊連續四個交易日漲停，八個交易日內股價最高上漲64%。

　　此番操作很快遭到監管部門質疑。深交所兩度向初靈資訊下發問詢函，要求公司補充披露商譽計提減值的合理性以及公司是否存在操縱股價的情形。

　　計提商譽減值預虧超3億

　　1月29日晚間，初靈資訊披露2018年業績預告：公司預計2018年度歸屬於上市公司股東的凈利潤為虧損3億元至3.05億元，上年同期為盈利7789.72萬元。

　　子公司業績不達預期導致鉅額商譽減值是初靈資訊上市以來首次虧損的主要原因。

　　具體來看，報告期內視頻數據應用業務板塊，子公司視達科未完成業績承諾。運營商大數據應用業務板塊，子公司博瑞得因收入下降業績不及預期。在商業智慧大數據應用板塊，子公司持續在企業的管理及行銷提效兩個維度的基於數據的Saas工具研發投入較大，也導致收入未達預期。

　　長江商報記者還注意到，報告期內公司非經常性損益對凈利潤的影響金額為19380萬元，扣除此部分因素影響，初靈資訊2018年度凈利潤為虧損5億元左右。

　　資料顯示，初靈資訊專注于大數據接入設備的研發設計、製造和行銷服務，2011年8月登陸深市創業板，。2011年至2014年，公司分別實現營收1.26億、2.03億、2.03億、2.31億，凈利潤為3508.26萬、2474.29萬、2801.41萬、3190.04萬，業績整體呈現增收不增利的狀態。

　　2015年初，初靈資訊以發行股份及支付現金相結合的方式作價3.5億元完成對博瑞得100%股權的收購，此筆交易形成2.29億元商譽。次年，公司以6.6億元對價完成對視達科100%股權的並購，此筆交易形成6.22億元商譽。

　　兩次重組後初靈資訊業績短期內有了很大提升，但很快就被“打回原形”。2015年至2018年前三季度，公司分別實現營業收入3.66億、4.51億、4.5億、2.77億，凈利潤7161.33萬、1.36億、7789.72萬、5905.29萬。

　　其中，2017年視達科因收入下降利潤未達標，未完成當年業績承諾，公司對其計提了7107.38萬元商譽。但截至2018年三季度末，初靈資訊賬面商譽仍高達8.23億元，佔公司凈資産的比例達到51.4%。

　　令投資者大跌眼鏡的是，就在1月30日晚間，初靈資訊拋出亮眼的一季度業績預告。公司預計2019年一季度歸屬於上市公司股東的凈利潤為1027.3萬元至1064.8萬元，同比大增720%至750%，其中非經常性損益對凈利潤的影響不超過50萬元。

　　深交所兩發問詢函

　　一虧一盈下，股價短期內大幅上漲。初靈資訊“蹊蹺”的資訊披露兩度受到監管部門質疑。

　　年報預告披露次日，受業績巨虧影響，1月30日初靈資訊開盤一字跌停，報收9.83元/股。

　　當日深交所就初靈資訊是否通過計提大額商譽減值進行“財務大洗澡”等方面問題下發問詢函。

　　監管部門首先指出，儘管視達科和博瑞德業績不及預期，但相關業務未來仍存在發展的空間。交易所要求初靈資訊補充説明對上述兩公司計提商譽減值的依據及合理性，是否通過計提大額減值對 2018年財務報表進行不當盈餘管理。

　　此外，2018年度公司非經常性損益對凈利潤的影響為1.938億元，其中對視達科業績補償收益的確認是否審慎、合規也存在疑問。

　　不僅如此，深交所還要求公司補充説明2019年一季度業績大幅轉好的具體原因，是否存在調整收入確認時點進行盈餘管理的情形。

　　當日晚間，公司一季度業績預告披露後，1月31日初靈資訊開盤漲停，報10.81元/股。此後更是連續三個交易日漲停，直至2月13日打開漲停板。截至2月18日收盤，初靈資訊報16.12元/股，8個交易日內股價上漲64%。

　　2月18日，深交所二度下發問詢函追問商譽減值相關細節以及對公司區間內股價大幅變動産生質疑。

　　其中，深交所要求初靈資訊補充披露公司進行2019年一季度業績預測以及獲知一季度業績的時間、相關業績資訊披露是否及時、是否存在通過選擇披露時點操縱公司股價的情形。

　　截至2月19日收盤，初靈資訊報收15.38元/股，跌4.59%。

　　值得一提的是，1月初，初靈資訊實控人洪愛金進行了股票補充質押。截至目前，洪愛金累計持有公司股份比例37.99%，其中累計質押股份佔公司總股本的29.1%，佔其所持公司股份總數的76.6%。