鵬欣資源72億現金收購遭拒婚跌停

　　9月19日，停牌五個多月的鵬欣資源(600490.SH)今日復牌一字跌停，截至午間收盤報7.80元，跌幅10.03%。

　　鵬欣資源4月16日開市起停牌，籌劃重大資産收購。鵬欣資源重大資産購買預案獨立財務顧問為華泰聯合證券。

　　根據《框架協議》，鵬欣資源擬支付現金收購交易對方Marlin Enterprise Limited (以下簡稱MEL) 持有的Agincourt Resources (Singapore) Pte. Ltd.(以下簡稱ARS)1.68億股普通股，合計為ARS 100%的股權。

　　上市公司全資子公司鵬欣礦投擬在香港設立全資子公司香港SPV，由香港SPV收購標的公司 ARS 100%的股權。根據交易雙方在《框架協議》中的約定，本次交易交割時買方支付的款項將基於企業價值並進行約定的調整(此類項目將在正式的《股權購買協議》中作更加明確的約定)，本次交易調整後的ARS100%股權交易對價將不超過11億美元(基於企業價值13億美元)。

　　根據《框架協議》，本次交易中標的公司100%股權收購價格將不超過11億美元，折合人民幣約72.78億元，並依據《框架協議》約定的交易對價調整機制進行調整。

　　本次交易為全現金收購，資金來源為公司自有資金和公司通過其他法律法規允許的方式籌集的資金。

　　公司擬收購的ARS公司持有PT Agincourt Resources(ARS的控股子公司，以下簡稱PT AR) 95%的權益。PT AR下屬Martabe金銀礦在地理位置、資源儲存、運營效率和管理團隊等方面都處於行業領先水準。第一，Martabe金銀礦位於全球著名的金礦地區 Sunda-Banda Arc，金、銀、銅儲量非常豐富，産量超過 30 萬盎司/年。第二，標的公司擁有國際先進的礦山運營模式，通過引入自動化設備、二級破碎機和建立發電站，使運營效率和生産能力大幅領先行業水準。第三，標的公司擁有數十年印尼工作經驗、豐富的行業經驗和較為穩定的管理團隊，為標的公司的發展奠定基礎。

　　8月9日，鵬欣資源發佈《關於取消重大資産購買媒體説明會的公告》，公告稱，因公司與交易對方在交易的重要條款上存在較大分歧，公司于2018年8月8 日晚收到交易對方終止《框架協議》的函件，本次重大資産購買是否繼續進行出現重大不確定性。

　　鵬欣資源稱在不因此次交易影響上市公司正常生産經營的前提下，審慎決定把握此次交易尚能繼續推進的機會，委派專人與交易對方和競爭買家繼續磋商。

　　停牌期間7月26日，8月20日鵬欣資源兩度收到上海證券交易所下發的關於重大資産重組的問詢函。

　　半年報顯示，鵬欣資源擁有貨幣資金17.71億元，其中貨幣資金中有7.96億元為屬於受限制使用的資産。而鵬欣資源還有短期借款10.23億元。

　　鵬欣資源稱，公司擬使用4.5億元自有資金，其餘對價擬通過外部融資獲得，自有資金及自籌資金的支付比例約為6%及94%。

　　鵬欣資源公告顯示，2018年5月12日，公司向國開行提交的《關於就鵬欣資源收購印尼Martabe並購項目出具意向性承諾函的申請》中，提出此次交易擬融資7億美元。2018年5月31日，國開行向公司出具意向書，其中並未對金額、利率、還款期限等進行具體約定。

　　2018年7月18日，三菱日聯金融集團向公司出具的意向書中，提出三菱日聯金融集團將作為主承銷行聯合其他銀行為公司提供總額不超過6.5億美金的並購融資貸款，其中未對利率、還款期限等做具體約定。

　　半年報顯示，截至2018年6月30日，前十大股東中有7大股東股份存在質押，合計質押7.87億股。

　　上海鵬欣(集團)有限公司持股數量為4.16億股，質押股份數量為4.05億股；西藏智冠投資管理有限公司持股數量為9118.34萬股，所持股份全部質押；上海逸合投資管理有限公司持股數量為8000萬股，所持股份全部質押；張華偉持股數量為7524.50萬股，質押股份數量為7335萬股；談意道持股數量為7500萬股，質押股份數量為6400萬股；上海鵬欣農業投資(集團)有限公司持股數量為4500萬股，質押股份數量為4275萬股；西藏風格投資管理有限公司持股數量為3000萬股，所持股份全部質押。