東方集團股權交易涉資數十億元 重組方案調整引交易所問詢

　　8月31日，東方集團發佈了調整重大資産收購等一系列資本運作公告，涉及資金數十億元。然而，剛剛僅過了一個週末，即9月3日晚間，公司收到上交所問詢函，要求公司解釋收購資産範圍重大變化的原因和責任人，並説明重組停牌的審慎性。

　　江海證券某分析師對《證券日報》記者表示，公司收購和成立合資公司的一系列操作，在一定程度上表明公司對於發展現代農業的決心和信心，同時也顯示公司現金相對充裕。

　　調整重大資産重組

　　收上交所問詢函

　　今年上半年，東方集團曾經公告，公司擬以發行股份及支付現金購買廈門銀祥飼料有限公司等（以下簡稱廈門銀祥）7家公司各51%股權，上述7家公司直接或間接控股股東均為廈門銀祥集團有限公司，實際控制每人平均為陳福祥。公司股票因此于5月30日停牌至今。

　　8月31日，東方集團發佈《關於終止發行股份購買資産並改以現金方式收購部分標的資産的公告》。

　　公告顯示，鋻於本次重組方案尚需繼續完善優化，交易各方對於部分交易標的資産的審計評估程式尚未完成且尚未就該部分資産收購方案達成一致意見，考慮最後確定的收購資産範圍交易金額不大，為了加速推進公司現代農業及健康食品産業整合計劃，提高資産重組整合效率，完善産業佈局，同時為維護公司及全體股東的利益，公司經審慎考慮並與交易對方友好協商，決定終止發行股份及支付現金方式購買廈門銀祥下屬6家公司股權，改由公司下屬全資子公司東方優品健康食品控股有限公司（以下簡稱“東方優品”）以現金支付方式僅收購標的資産中的銀祥豆製品77%股權。

　　同時，東方集團下屬全資子公司東方優品擬與廈門銀祥油脂有限公司（以下簡稱“銀祥油脂”）共同出資設立合資公司。合資公司註冊資本擬定為人民幣1000萬元，其中東方優品出資510萬元，持股比例為51%，銀祥油脂出資490萬元，持股比例為49%。

　　資料顯示，東方優品註冊資本10億元，于2018年8月24日完成工商註冊登記。

　　東方集團表示，子公司東方優品以現金方式收購銀祥豆製品77%股權及與銀祥油脂共同出資設立合資公司，符合公司向健康食品産業拓展的戰略發展方向，有利於公司進一步豐富健康食品品類，向下游高附加值業務拓展，通過發揮各方協同優勢提升公司在健康食品産業的品牌知名度和影響力，逐步實現從傳統農業及現代農業優質資源向健康食品供應商轉型。

　　9月3日，上海證券交易所就公司8月31日所作出此次公告發出問詢函，要求公司説明辦理重組停牌的審慎性，以及核實並補充披露停牌期間，公司與廈門銀祥的具體談判過程，以及相關仲介機構工作進程，明確説明公司是否存在故意拖延復牌時間的情形；公司未及時披露收購資産範圍重大變化的原因和責任人；公司在前期進展公告中，未及時、充分提示可能終止發行股份購買資産相關風險的原因和責任人。

　　擬以12.09億元收購

　　燕之坊86.36%股權

　　同樣于8月31日，東方集團發佈《關於以現金方式收購安徽燕之坊食品有限公司86.36%股權的公告》，公司擬以12.09億元收購燕之坊食品公司（以下簡稱“燕之坊”）86.36%股權。燕之坊主營業務包括粗糧及健康膳食等，通過多年的發展，“燕之坊”的品牌擁有較高的知名度和美譽度。

　　公告顯示，經預估燕之坊100%股權的預估值約為14億元。各方一致同意目標公司100%股權整體作價暫定為14億元，標的資産的交易作價暫定為12.09億元。待審計、評估機構出具正式審計、評估報告後，交易各方另行簽訂補充協議，確定標的資産的最終交易價格。

　　交易對方承諾，在收到對應的本次股權收購對價後，交易對方自身或其指定的關聯方將通過二級市場競價交易或大宗交易等方式按照相關法律、法規和交易所規則規定的程式買入東方集團股票，所支付的資金總額應不少於5.3億元。其中，在其獲得的首期股權轉讓價款後120個可交易日內，買入不少於4.5億元，在其獲得的第二期股款轉讓款後60個可交易日內，購買不少於0.8億元。

　　同時，交易方還承諾，燕之坊2018年、2019年、2020年三年經審計的凈利潤分別不低於8500萬元、1.15億元、1.47億元。

　　江海證券一位分析師對《證券日報》記者表示，最近一段時間，東方集團在作為公司主營業務之一的現代農業及健康食品領域不斷有大的動作。從全資子公司東方優品的成立，到本次擬收購銀祥豆製品77%股權、與銀祥油脂共同出資設立合資公司、擬收購燕之坊86.36%股權等，都將進一步完善公司關於現代農業和健康食品産業的全産業鏈佈局，可以進一步增強公司的盈利能力。

　　上述分析師表示，多年來，東方集團一直穩健經營，雖然在市場上沒有過多的新聞，但是經營情況始終良好。在競爭激烈的農産品領域，公司的應收賬款一直保持在相當低的水準。本次在終止發行股份購買資産的情況下，東方集團依然能夠用現金支付方式作出上述收購決定，一定程度上表明公司對於發展現代農業的決心和信心，同時也顯示公司現金相對充裕。

　　擬最高5億元回購股份

　　8月31日，東方集團還發佈了《以集中競價交易方式回購公司股份預案的公告》。公司擬以2億元至5億元自有資金回購股票，回購股份將用於公司股權激勵計劃、員工持股計劃或依法登出減少註冊資本等。

　　公告顯示，此次回購的價格不超過6.50元/股。按此次回購資金最高限額、回購價格最高限額測算，預計可回購股份7692.31萬股，佔公司目前總股本比例不高於2.07%。具體回購股份數量及金額以回購期滿時實際回購的股份數量及金額為準。

　　《證券日報》記者注意到，在5月30日公司股票停牌時，收盤價格為4.30元/股，與本次公司回購最高價格6.50元/股之間存在不小的差距。

　　東方集團將於今日就終止本次發行股份購買資産等事項召開投資者説明會，並在披露投資者説明會召開情況公告同時，公司股票復牌。