在海外，養老金已經實現與公募基金的良性互動，公募基金為養老金賬戶實現了資産增值，提高養老保障能力。從美國的實踐來看，包括IRA在內的市場化運作的養老金過去30年裏實現了6%左右的年均回報率。同時，養老金成為公募基金行業持續穩定的資金來源。面對我國數千億元的個人養老金賬戶市場，我國的公募基金早已整裝待發。目前我國擁有社保基金管理人牌照的機構18家，其中公募基金佔16家；擁有企業年金管理人牌照的機構20家，其中公募基金佔11家。這些公募基金中，華夏、博時、工銀瑞信、匯添富等已經在為第三支柱個人養老金賬戶的落地做準備。

　　一是提前儲備第三支柱人才和團隊。目前養老金資産管理規模超過1300億元的博時基金總裁江向陽透露，已選調優秀投資經理組成年金投資部，專門負責社保基金、企業年金和職業年金的投資，最大限度提高養老金大類資産的配置能力，整體增強養老金投資能力，為第三支柱積累和培育投資力量。

　　二是及早進行産品研發，為第三支柱積累基金産品。湯曉東認為，基金行業應結合“個人稅優養老”的制度特點，充分利用公募基金的産品線，同時應在吸取國外經驗的基礎上積極開發符合國內資本市場特點的養老型公募基金産品，比如目標日期基金等，為參加者提供匹配生命週期特徵的省心産品。江向陽表示，個人養老儲蓄賬戶的投資資産配置具有自身獨特的産品需求，博時基金，一方面，從第二支柱養老金産品著手，加強適合養老基金投資需求的産品研究與開發，近日將推出行業首款FOF型養老金産品和量化對衝型養老金産品；另一方面，對公募基金産品線進行創新研發，為個人養老儲蓄賬戶提供優質的底層資産配置池。

　　三是參與頂層設計。江向陽認為，個人養老賬戶的制度構建應同現行基本養老制度及企業年金、職業年金制度相銜接；同時，其稅收優惠形式、管理運營模式與金融投資方式等，必須同現有的社會制度與資本市場發展情況相適應。公募基金行業作為我國資産管理的生力軍及養老金市場化管理的重要實踐者，應發揮自身的專業能力和實踐經驗優勢，積極參與到頂層設計中。

　　在投資者教育方面，基金公司同樣不遺餘力。湯曉東表示，“個人稅優養老”賬戶根本目的是養老，是真正意義上的長期資金，能夠承受一定波動以獲取合理收益，這是與短期理財型基金的顯著區別之一。基金公司在做好投資者服務工作的同時，要積極配合監管部門做好投資者教育工作，注重引導投資者樹立對養老金的長期投資理念。

　　據悉，我國最大的基金公司、擅長在2C端（個人端）提供理財服務的天弘基金，近期在提倡打造中國版個人退休賬戶。該公司將利用在養老金融領域方面的深刻理解，力爭在國家大力發展第三支柱養老金的政策窗口期，利用産品開發設計能力和海量客戶服務能力，積極開拓個人養老金市場。天弘基金倡議，在國內尚無個人退休賬戶制度的當下，民眾儘早培養投資養老意識，未雨綢繆，防患于未然，不妨DIY自己的“個人退休賬戶”。雖然無法享受IRA的稅收延遞，也不失為佈局養老投資的理性之選。

　　湯曉東介紹，2014年我國城鎮單位就業人員總數為1.827億人，年平均工資為56360元，折合每月工資為4697元，遠超過目前每月3500元的個稅起徵點。如果城鎮單位就業人員總數中的四分之一參加個人稅延養老，按照每月稅收遞延優惠500元估算，每年個人稅延養老新增規模將達到2000億元。按此計算，到2020年，規模可達萬億元。