目前我國養老金體系有三大支柱。第一支柱是政府主導的基本養老金制度，保障社會成員退休後基本生活，第二支柱是由企業和職工自願建立的職業養老金制度，包括企業年金和職業年金，目前僅有部分有實力的企業才能夠運作，但是第一、第二支柱目前負擔重重。第三支柱是個人養老金賬戶計劃，通過稅收優惠鼓勵個人自願參加，並可個性化地選擇不同投資工具。參與此次研討會的嘉賓普遍認為，從現實需要看，第三支柱亟待發展。

　　李超表示，從我國情況看，在人口老齡化趨勢加劇和財政支出壓力加大的背景下，第一支柱養老金替代率和第二支柱的覆蓋範圍均有限。我國地域遼闊，各地經濟社會發展水準不一，歷史形成的差異化政策複雜，這些因素使得作為“存量”的第一支柱和第二支柱難以獨立支撐養老保障體系重擔。

　　中國社會保險學會會長胡曉義認為，在我國近乎單一層次的養老保障體系下，政府承受雙重壓力：一方面，退休者要求不斷提高保障水準；另一方面，企業不斷要求降低費率。最近國務院剛剛做出了階段性的降低養老保險費率的決定；同時，決定全國提高退休人員基本養老金水準。只有在多層次上做出均衡發展，才能提高整個體系的是可持續性。社會越發展，需求越多元化，基本養老保險不可能、不應當、不需要滿足所有需求，超出基本層面的差異化需求，應當用市場方式來滿足。

　　李超認為，第三支柱養老金體系，為每個社會成員提供一個養老儲蓄賬戶，使個人賬戶按積累制獨立運作，提高繳費激勵和保障水準。具體來説，第三支柱養老金制度應當為每個社會成員提供一個養老儲蓄賬戶，允許個人自願向該賬戶繳費；該賬戶在一定限額內享有稅收優惠。個人賬戶編碼、繳費、投資、提取、稅收等資訊由全國統一的授權機構管理，賬戶運作和監管均依託該機構的資訊實現，以降低稅收成本和管理成本。向個人賬戶統一提供經認可的投資産品並實行低費率。

　　中國社會科學院美國所所長、世界社保研究中心主任鄭秉文表示，國內企業年金運作已達12年，個人沒有投資選擇權，整個計劃的收益率不合理，把年輕人和老年人綁在一架戰車上，採取同樣的投資策略和資産配置，實際拉低了年輕人的潛在收益。

　　而第三支柱的特色是靈活度高，個人具有投資選擇權。以美國為例，其第三支柱為“IRA”(Individual Retirement Accounts)及其他個人補充養老計劃。自建立以來IRA發展迅速，目前資金積累已經超越第一支柱“美國社會保障信託基金”、第二支柱“公共部門養老金計劃”以及“401k計劃”。根據美國投資公司協會ICI Global提供的數據，截至2015年三季度末，IRA總資産達到7.3萬億美元，遠超過401k計劃4.5萬億美元的規模，成為美國最大的養老金計劃。

　　相比401k計劃必須由僱主發起且建立程式繁雜，IRA的適用人群更廣泛，建立更方便，在美國境內的金融機構，如銀行、共同基金公司、壽險公司、證券公司等都可以開立，只要個人具有一定的收入，都可以建立屬於自身的IRA賬戶。

　　在投資選擇上，IRA有很高的靈活性。相較于401k計劃由受託人選擇投資産品範圍，在投資産品配置上具有更大的靈活性。其靈活性還體現在提取靈活且可以免稅繼承；當資金存續滿足一定期限或參與人面臨疾病等特殊情況時均可提取。

　　業內人士認為，發展以個人養老金賬戶為基礎的第三支柱，不僅能幫助大眾抵禦通貨膨脹並分享經濟增長成果的機會，還有助於為資本市場帶來利國利民的長期資金。

　　中國基金業協會黨委書記、會長洪磊表示，發展第三支柱不僅有形勢的緊迫性，也存在現實的可行性。資産管理行業的發展壯大為第三支柱發展提供了成熟的市場體系和多層次、各類型風險偏好産品的豐富選擇，第三支柱推出的條件已經成熟。