□ 小林

　　天下大勢，合久必分，分久必合。群雄逐鹿之後的外賣O2O市場，當前只剩下新美大（此前美團與大眾點評合併）、餓了麼和百度外賣這樣的巨頭，而完成BAT（百度、阿里巴巴、騰訊）站隊後，外賣O2O格局或許大局已定。在手握資本的BAT面前，其他創業者難有更多機會。

　　在剛剛過去的2015年，外賣O2O曾被行業視為“生死之年”。經過一年激烈競爭，外賣O2O市場大格局基本已定。根據近日易觀智庫發佈的《中國網際網路餐飲外賣市場趨勢預測》報告顯示，2018年市場規模將達到2455億元，整個餐飲市場規模將達到4萬億元，2000億元外賣市場僅佔整個餐飲市場的5%。外賣市場未來發展空間巨大，但同樣也面臨著更多挑戰。

　　外賣市場呈三分天下之勢

　　數據顯示，美團外賣市場份額高達32.3%，穩居行業第一；餓了麼緊隨其後，以27.1%市場份額佔據市場第二的位置；而百度旗下的百度外賣作為第三名，市場佔有率僅為12.6%。另外，口碑外賣和到家美食會分別以8.1%和5.8%的市場佔有率位列第四名和第五名。

　　經過一年奮戰，美團外賣、餓了麼、百度外賣等平臺都在外賣市場上取得一定收穫和成長。據官方數據顯示，美團外賣目前日訂單量已超300萬單，覆蓋全國305個城市，百度外賣等也逐漸被消費者知曉。隨著市場日益成熟和用戶習慣的養成及資本市場的看好，外賣領域必將成為2016年的市場寵兒。

　　那麼，對於餓了麼併入口碑的可能性有多大？

　　1、“餓了麼+口碑”的戰略邏輯

　　先看兩則消息：第一，去年，阿裏以據稱是15億美元入股餓了麼，並成為餓了麼最大股東。第二，去年11月中旬，餓了麼獲滴滴出行戰略投資。滴滴出行這一舉動被指是想在國內外賣上對標Uber EATS，雙方合作已在試運作中。

　　對上述兩家“兄弟公司”背後的阿里巴巴持續擴張其O2O版圖及增加其生態系統的黏性而言，阿裏投資餓了麼也是符合邏輯的一步，其用意在對標現在在O2O上下重注的百度和陣營中已有美團的騰訊。看上去，阿裏的諸多投資與其核心業務無關，但意義在於搭建生態系統。棋盤上有滴滴，之後再投資餓了麼，阿里巴巴有贏得中國最大的外賣物流服務體系的野心。

　　馬雲一直想要構建一個無所不包的商業帝國。2011年阿里巴巴便投資主打團購的美團；2014年阿裏又嘗試淘點點等，不過最終未能成氣候。現在，面對百度和騰訊在O2O上的發力及美團的“離家出走”，阿裏已不得不將O2O重心放到口碑上。如果餓了麼再加入BAT戰局，則能進一步幫助阿裏與騰訊、百度爭奪O2O市場，還能為支付寶在移動支付上增加場景。

　　在巨頭紛紛重視O2O的當口，美團已“留不住”了，那麼“口碑+餓了麼”也符合阿裏的戰略邏輯。

　　2、馬雲氏八卦掌步法：並購邏輯

　　有分析指出，阿裏在失去新美大之後以高溢價謀求收購餓了麼的可能性不小，即使是考慮騰訊也已跟餓了麼兩輪融資情況下，就像騰訊在新美大身上最終擠開阿裏的劇情一樣，當美團外賣趨於獨立運營時，與之高度重合的餓了麼在騰訊的吸引力會下降不少，而這也給阿裏一次“以其人之道，還治其人之身”的機會。

　　外賣O2O終成BAT燒錢戰場

　　業內認為，在國內三大網際網路巨頭O2O外賣領域佈局中，新美團大眾屬於騰訊陣營，而在啟動“口碑網”，再加上去年傳出的投資餓了麼後，阿裏陣營則擁有“口碑網”+“餓了麼”，而此前百度已推出百度外賣。如果阿裏對餓了麼完成收購，騰訊持續投資新美團大眾點評，BAT在外賣O2O市場將完成佈局。

　　業內人士表示，與網際網路出行方式最初的補貼大戰一樣，隨著巨頭佈局的完成，外賣O2O領域或成為下一個BAT燒錢大戰的戰場。

　　外賣O2O發展經歷四階段

　　1、探索期(1999年至2013年)：網際網路餐飲外賣隨著網際網路的逐漸普及而出現，網際網路背景下的“宅經濟”、“懶人經濟”日益凸顯，又為網際網路餐飲外賣市場發展帶來新契機。

　　2、啟動期(2014年至2015年)：探索期的發展帶來新一輪市場機會，網際網路巨頭也紛紛把握時機涌入餐飲外賣市場。

　　3、高速發展期(2016年—)：目前，外賣業務覆蓋城市數量超300個，隨著用戶規模的不斷擴大，交易規模保持著穩定增長態勢。網際網路餐飲外賣市場盈利模式逐漸清晰，且餐飲外賣市場資源進一步集中，餐飲外賣行業基本格局形成。

　　4、應用成熟期：進入應用成熟期後，餐飲外賣市場趨於成熟，準入門檻提高，商業模式及行業服務縱深化成熟發展，各大平臺紛紛凸顯核心競爭力，行業競爭加劇。

　　當BAT佈局完成後，外賣O2O將成為巨頭之間的遊戲，遊戲規則由他們劃定。就像當年網際網路剛興起時的“群雄逐鹿”，每個創業者都存在機會，到如今幾大巨頭形成的網際網路壁壘，其他創業者鮮有更好機會。當外賣O2O領域被幾大巨頭瓜分完畢之後，其他創業者的機會將是微乎其微的。可以説，外賣O2O大局已定。（作者為《品途商業評論》評論員）