關注期權波動率交易
- 發佈時間：2016-03-02 02:31:49 來源：中國證券報 責任編輯：羅伯特
□本報記者 馬爽
受標的50ETF價格上漲影響，昨日50ETF認購期權多數上漲，認沽期權多數下跌。截至收盤，平值期權方面，3月平值認購合約“50ETF購3月1950”收盤報0.0561元，漲0.0132元或30.77%；3月平值認沽合約“50ETF沽3月1950”收盤報0.0552元，下跌0.0270元或32.85%。
成交方面，昨日期權成交出現小幅下降，單日成交248935張，較上一個交易日減少846張。其中，認購、認沽期權分別成交129598張、119337張。期權成交量認沽認購比（PCRatio）為0.92，上一交易日為0.93。持倉方面，期權持倉繼續增加，總體期權未平倉總量增加1.88%至543288張。成交量/持倉量比值為45.82%。
波動率方面，截至收盤，3月平值認購合約“50ETF購3月1950”隱含波動率為21.97%；3月平值認沽合約“50ETF沽3月1950”隱含波動率為33.89%。
對於後市，興證期貨期權分析師魏艷歡表示，昨日由於標的物價格上漲，使得認沽期權隱含波動率出現有效回歸，再次證實在波動市場行情下，參與波動率交易是有利可圖的。
期權策略方面，魏艷歡建議，週一深度虛值合約1.80元檔認沽期權隱含波動率一度高漲至50%，且已跌破去年6月股市大跌之後50ETF最低點位，如價格再向下跳水，預計空間將有限。而選擇參與賣出深度虛值且高波動率的認沽期權合約，雖承擔一定風險，但如果波動率出現回歸，將會獲得較高較快回報，此策略也是近期不錯的期權波動率交易。
- 股票名稱 最新價 漲跌幅
