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網際網路金融對註冊登記業務提出的挑戰

  • 發佈時間:2015-06-01 01:11:22  來源:中國證券報  作者:佚名  責任編輯:羅伯特

  註冊登記作為數據交換和資金清算的中心,承擔著整個基金交易系統的管理和維護,涵蓋了賬戶業務處理、日常交易處理、特殊業務處理、分紅業務處理等基金交易業務,是基金管理公司後臺運營的核心。網際網路金融的創新深刻影響著基金運營模式,它對前臺銷售模式的影響直接引發了後臺運營模式的變革,對註冊登記業務提出了以下要求。

  應對大資管時代的到來

  基金行業的社會價值與責任體現在三個方面。一是發揮價值投資和社會責任投資功能,服務於實體經濟發展。二是忠實于受託人責任,提供可信賴的資産管理服務(家庭和公共部門)。三是發揮風險定價和專業機構投資者功能,推動資本市場健康發展。目前,基金公司的資産管理服務功能成為基金行業未來的發展方向。伴隨著集中登記備案的基本完成,中國私募基金市場漸漸浮出水面。與此同時,做市商制度漸行漸近,預示著大資管時代正式到來。在監管機構大力推動市場主體建設的政策導向下,私募向公募的進軍步伐已不存在任何法律障礙。私募基金的大規模進軍,對於公募基金而言是一次極大的挑戰,但同時也是良好的機遇。在上述形勢下,私募與公募的不斷融合會使公募基金對於專戶資産管理的重視程度不斷上升。因此,對於後臺註冊登記業務,除了要應對公募基金的發行,在不遠的將來或許會在專戶資産管理方面投入更多的人力物力以應對風雲變幻的大資管時代。

  邁入“大”後臺註冊登記

  現行註冊登記業務主要服務於基金公司內部,在金融大同化時代,對於資管的劃分區別會逐漸模糊,許多金融機構正考慮將後臺業務進行外包以達到降低成本的目的。因此,具備專業人員和現代化註冊登記系統,並有豐富運營經驗的基金公司註冊登記團隊,將有機會向其他金融機構提供後臺運營服務,例如私募基金、銀行理財産品等。隨著服務範圍的擴大,註冊登記業務未來或許也將邁入“大”後臺化時代。

  適應“大”系統理念

  證監會基金報備制度的改變,導致新基金髮行速度成倍增加,基金公司已有業務數據量將不斷增加,基金産品線將不斷豐富。這些新的運營壓力將不斷考驗現有的註冊登記系統。在新業務和已有業務的不斷催化下,目前註冊登記系統的架構模式已經漸漸不能滿足現有業務需求,“大”系統理念正日漸嶄露頭角。該理念是根據現有運營情況並聯合系統開發商從基金參數設置、大數據批處理、處理前和處理後數據檢查稽核、報表推送等方面進行全方位的系統開發和優化。大數據理念下新的註冊登記系統將會從業務運作安全,業務處理效率,業務服務速度等方面帶來系統的根本性變革,讓大量的人工操作轉化為程式處理和核對,避免由於人工操作帶來的風險。大數據理念下的新系統將從基金註冊登記業務的最前端設計系統,從根本上解決現有業務的跨越式增長和網際網路金融帶來的運營壓力。

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