東貝B嘗鮮滬市B股要約收購第一單

2016年06月13日07:21 新華網

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　　東貝B于端午節發佈針對流通股股東的全面要約收購報告。不過，公司明確表示，此次要約收購不以終止上市地位為目的，1.723美元每股的要約價格也較公司停牌前股價1.784美元略有折讓。有接近公司的券商人士分析，在B轉A渠道已經打通的背景下，東貝B理應盡力維護其上市公司地位。另據介紹，這也是滬市B股的第一起全面要約收購。

　　此次要約收購因東貝B管理層間接完成對公司控股權的收購而引發。據東貝B披露的董事會關於公司管理層收購事宜致全體股東報告書，公司控股股東東貝集團的股東之一冷機實業（持股9.26%）擬收購另一股東江蘇洛克持有的東貝集團39.14%股份；收購完成後，冷機實業將成為東貝集團的控股股東（持股48.41%），加上通過股權託管安排控制的艾博科技所持5.51%股份，冷機實業實際控制東貝集團53.92%的股份，由此也成為上市公司的間接控股股東。而東貝集團目前持有上市公司50.04%的股份（未流通），冷機實業因此觸發履行要約收購的義務。

　　據披露，冷機實業的唯一股東為黃石匯智投資合夥（有限合夥），後者的股東中有多名東貝B的高管人員，因此，此次收購也構成管理層收購。黃石匯智成立於今年1月份，是為此次收購而設立的特殊目的公司，其經營範圍僅限于投資東貝集團股權，合計44名合夥人中，朱金明、林銀坤等七人為東貝B的董事、監事、高管，執行事務合夥人的委派代表楊百昌則為東貝B的前董事長。

　　針對B股的特殊性，此次要約收購還在海外特別設立了一家收購主體。據披露，由於冷機實業為境內法人不能持有B股股份，因此委託其單一股東黃石匯智的全資子公司匯智國際（一家在塞席爾共和國註冊成立的公司）對本次要約收購中東貝B上市流通股份履行要約收購義務。本次要約收購股份數量為（除東貝集團持股外的）1.174億股，其中上市流通股份數量1.15億股，要約價格1.723美元每股；未上市流通股份為240萬股，其股東已全部承諾不向冷機實業及受託收購人出售所持股份。

　　有湖北當地知情人士向上證報記者介紹，東貝B的此次管理層收購有一定的特殊性，東貝集團目前的第一大股東為東方資産管理公司，後者主要是作為財務投資者，並沒有直接參與公司的管理，這種股權和管理權的分離，在一定程度上影響了公司的進一步發展；另一方面，上市公司的管理層多年來一直兢兢業業，做出了實實在在的成績，即使近年來經濟大環境並不景氣，行業競爭格外激烈，公司仍持續保證了較好的盈利，正是在這種考慮下，黃石當地政府也樂意為此次收購提供幫助。收購報告書顯示，目前黃石國資公司已向冷機實業的此次收購提供了1.5億元的借款。

　　東貝B是全球知名的製冷壓縮機生産企業之一，是國內外眾多知名冰箱生産企業的主要壓縮機供應商，産品出口30多個國家和地區。2015年度，公司實現營業收入34.2億元，同比下降3.9%；凈利潤6979萬元，同比增長17.25%；生産壓縮機2344.21萬台，同比增長6.4%；銷售壓縮機2404.74萬台，同比增長10.1%。(覃秘)

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