“2016年兩岸四地銀行業財富管理論壇”在廣州舉行

　　5月20日，由中國銀行業協會、香港銀行學會和金融時報社主辦，澳門金融學會和廣東銀行同業公會協辦的“2016年兩岸四地銀行業財富管理論壇暨第七屆全國傑出財富管理師評選表彰活動”在廣州舉行。中國銀監會、廣東省金融辦、廣東銀監局、廣州市金融局等有關領導以及來自兩岸四地銀行業財富管理領域的近160余名業界代表、專家學者和新聞媒體代表參加了會議。廣東省金融辦副主任倪全宏、中國銀行業協會專職副會長楊再平、銀監會業務創新部處長蘇薪茗、廣東銀監局副巡視員李兵、香港金融管理局副總裁阮國恒、香港銀行學會行政總裁梁嘉麗、金融時報社副總編趙學鋒等領導出席論壇並講話。論壇由中國銀行業協會行業服務總監周永發主持。

　　楊再平專職副會長在講話中指出，2015年銀行理財業務的發展繼續保持強勁的發展勢頭，規模繼續大幅增長，産品創新迭出，産品結構更加豐富。同時，銀行理財業務也面臨前所未有的挑戰：一是利率完全市場化，過去以市場化利率為收益率的類存款業務失去存在的基礎。二是實體經濟增速換擋，去産能、去庫存、去杠桿，實體經濟的收益率下降而風險增加，理財産品的收益率下降，目前已破4%，進入所謂“3”時代。三是監管層更加審慎，鼓勵發展與強化監管的天平向後者傾斜，風險管控壓力加大。如何應對新挑戰？楊會長提出，要抓主要矛盾，即尋求挖掘收益與管控風險的高度統一。一方面，要最大限度地挖掘收益。金融即跨時空交易，所以要善於運用跨時空思維，到跨時空的實體經濟中去最大限度地去發現、挖掘有收益、高收益的資産，尤其與科技及企業家創新相關的超額利潤或高收益資産。如此或能破解所謂“資産荒”的問題。另一方面，要做好風險管控。如果説做銀行“知曉自己的客戶”是必須的，那麼做理財還要“知曉自己的資産”。首先要把資金的真實需求與虛假需求區分開，把真實資産與“龐氏騙局”資産區分開來。然後再根據真實資産的不同項目、額度、期限及風險，開發多樣性、個性化産品，賣給不同風險偏好與不同風險承受能力的投資者，亦即把恰當的産品賣給恰當的人。這同時也就達到了撮合不同項目、額度、期限及風險的資金需求方與資金供給方的金融目的。挖掘收益與管控風險的高度統一，也就是追求風險調整後的收益最大化。

　　蘇薪茗處長在講話中指出，近些年財富管理市場需求很大，但是業務的快速發展也蘊含著不少的風險。實體經濟當中的風險正在陸續釋放，理財業務應進一步加強風險防範。理財行業最主要的一個主題是要做好風險管理，牢牢把握服務實體經濟的宗旨，一方面為國民經濟服務，另一方面讓老百姓分享國家經濟增長的成果。要改變以産品為中心的業務模式，真正轉向以客戶為中心，做好財富管理的戰略規劃以及各類産品的資産配置。要改變目前理財産品以預期收益率産品為主流的定位，進一步發展凈值型産品，進一步提高投資者買者自負的意識。要改變部分資管業務定位不明、投資鏈條複雜性增加的問題，防範風險的交叉感染。另外，目前仍存在一定的監管套利空間，一定程度上導致業務粗放發展和無序競爭，資訊披露仍不充分，投資人過分追求短期收益，仍存在一定的隱性擔保和剛性兌付，這增加了相關主體的道德風險。今後應進一步明確各類資管業務的責任定位，統一同一類型資管業務的監管標準，加強在資訊披露、銷售適當性、資金杠桿、投資者保護方面的一致性。也要加快推進預期收益型産品更多向凈值型産品規範轉型，進一步提高監管的有效性。

　　會上，中國銀行業協會理財業務專業委員會副主任單位、中《2015年中國銀行業理財業務發展報告》。《報告》從總體發展情況、産品開發情況、業務治理情況、同業合作情況、社會經濟效益、相關監管政策、問題與改進和理財評價八個方面，總結了2015年銀行理財總體情況及存在問題。報告指出銀行理財在有效滿足客戶投資理財需求的同時，已成為商業銀行重點創新發展的戰略和經營轉型方向。面對新的經濟形勢、新的國際環境，經歷十多年快速增長銀行理財業務，應以打破剛兌為目標，推進産品凈值化發展為主要手段；應以服務實體為宗旨，加強投行與資管業務聯動，支援實體經濟發展；應以人民幣國際化為重要抓手，融入全球資産管理行業競爭大格局，提升我國商業銀行的競爭力。

　　中國銀行業協會行業服務總監周永發發佈了《2015年商業銀行理財産品發行機構及産品評價結果》，他指出，中國銀行業協會理財業務專業委員會在2015年首次發佈《銀行理財産品發行機構評價體系》的基礎上，結合銀行理財業務發展實際，進一步對評價體系進行修訂完善，建立導向明確、指標科學、全面反映行業理財業務發展情況的評價指標體系，引導銀行理財業務向資産管理轉型發展，加快提升銀行理財綜合化管理水準和可持續發展能力。同時，對2015年銀行理財業務進行了行業評價。共有包括國有銀行、股份制銀行、城商行、農商行和外資銀行在內的近百家銀行機構參與本次評價，結果顯示，銀行理財積極應對新常態，在業務合規性、創新能力、風控能力和兌付客戶收益能力等綜合服務方面持續提高。

　　論壇主旨演講環節，中國工商銀行資産管理部楊治宇副總經理、平安銀行資産管理事業部王偉總監圍繞“供給側結構性改革與財富管理轉型發展”的主題，深入探討供給側改革下銀行理財面臨的挑戰和機遇，以及銀行財富管理業務未來轉型發展方向。並提出商業銀行應積極順應改革大趨勢，用網際網路金融、大資管理念指導變革，以實現銀行理財的轉型升級，為供給側改革下的實體經濟轉型提供金融支援。香港金融管理局阮國恒副總裁、台灣國泰世華銀行總行財富管理部林雄輝協理和中國工商銀行（澳門）私人銀行部副總經理盧淑君介紹了香港、台灣、澳門財富管理市場發展情況，並分享了風險管理、投資者保護和財富管理轉型發展的成功經驗，以及為客戶實現財富保值增值、傳承的綜合解決方案。

　　會議還舉辦了以“資産管理之轉型升級”、“私人銀行之創新發展”為主題的兩場圓桌論壇，來自理財業務專業委員會、私人銀行業務專業委員會相關業務專家，分別圍繞經濟新常態下資産管理業務的機遇與挑戰、資産配置策略和優化資産組合、資産管理業務創新及轉型升級，以及私人銀行客戶定位、服務模式和團隊建設，家族信託、家庭辦公室等議題進行專題座談。通過本屆論壇促進了兩岸四地財富管理機構間的深度交流，凝聚了共識和深化合作，為中國銀行業財富管理業務的轉型發展提供了有益借鑒。

　　論壇期間還同時舉行了第七屆全國傑出財富管理師評選活動頒獎儀式，向獲獎選手和單位頒發了獎盃和證書。同時，正式啟動了第八屆全國傑出財富管理師評選活動。