機構抱團抗通脹主題
- 發佈時間：2016-05-04 05:33:40 來源：廣州日報 責任編輯：羅伯特
白酒黃金板塊領漲
廣州日報訊 （記者楊欣）在國內高層對股市信心的提振以及五大利好的共振下，五一節後第一天大盤迎來開門紅。尤其是白酒、黃金早盤大幅高開之後率先走強，而近期避險品種已經多次表現強勢。
值得注意的是，由於CPI漲幅連續兩個月處於“2時代”，包括公募基金在內的機構大鱷紛紛選擇在大消費板塊中抱團取暖。
相關板塊掀起脈衝性行情
昨天盤面上，白酒、豬肉、乳業、家電等傳統防禦性板塊崛起。其中，白酒板塊暴漲，酒鬼酒、迎駕貢酒、山西汾酒、金種子酒、口子窖等個股漲停。酒類上市公司近日集中公佈2015年年報和2016年一季報，多數酒企營業收入和凈利潤實現雙增長。機構普遍確定行業進入復蘇階段，高端白酒率先復蘇，中檔白酒持續分化。
豬肉板塊昨天也表現較為搶眼，順鑫農業漲停，唐人神、海大集團、龍大肉食等均漲逾6%。
今年3月份，CPI同比上漲2.3%，這是CPI漲幅連續兩個月處於“2時代”。這在很大程度上支撐了抗通脹概念近期的強勢。
據悉，抗通脹概念股是指在通貨膨脹的大背景下，由於公司所處産業不會受到通貨膨脹因素的負面影響甚至受益與通貨膨脹對企業利潤的正面影響，典型的有商業零售、黃金、房地産、券商等。
消費板主題基金漲幅可觀
在CPI連續上漲刺激通脹預期有所抬頭的背景下，包括公募基金在內的多個機構圍繞未來可能受益於通脹的板塊展開了結構性調倉。
天相投顧最新數據顯示，基金一季度市值增持幅度最大的10隻個股中，有6隻為消費股，分別是貴州茅臺、伊利股份、聖農發展、五糧液、牧原股份和宋城演藝。其中，重倉持有貴州茅臺的基金數量從去年年底的26隻大增至今年一季度末的79隻；重倉持有聖農發展的基金從去年年底的18隻大增至今年一季度末的75隻；重倉持有五糧液的基金從去年年底的40隻增加至今年一季度末的95隻。
得益於消費板塊在今年一季度的突出表現，相關主題基金的漲幅也較為可觀。如浦銀安盛消費升級混合A、華泰柏瑞消費成長、廣發內需混合、信達澳銀消費優選混合、銀華內需以及農銀匯理消費主題等産品，3月以來分別取得了22.04%、18.33%、17.12%、16.47%、16.24%、10.49%的收益。
招商策略研究團隊指出，通脹預期下，産品漲價將成為貫穿今年全年的投資主題。光大保德信基金則表示，就目前來看，宏觀形勢呈現經濟企穩、通脹向上的格局。
不過，也有謹慎派人士認為該概念板塊炒作的持續性還有待觀察。長江證券表示，溫和通脹的一致預期正逐步形成，而食品飲料作為抗通脹的板塊配置價值在不斷提升，前期超額收益明顯。但由於通脹的持續性與幅度仍具不確定性，作為其中的關鍵變數，仍需進一步觀察與跟蹤。因此波段性炒作比中長期持股更為合適。
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