南方量化雙星並輝業績雙雙領先
- 發佈時間：2016-04-18 08:32:17 來源：濱海時報 責任編輯：張明江
由南方基金雷俊管理的兩隻主動量化基金——南方策略優化混基(簡稱：南方策略，代碼：202019)和南方量化成長股基(簡稱：南方量化，代碼：001421)業績表現突出。Wind數據顯示，截至2016年4月13日，南方量化成長近3月、6月表現排名同類前五。南方策略近2年、近1年、近6月、近3月收益率均排名前10%，其近兩年的凈值增長率達113.96%。
作為南方基金旗下的第一隻主動量化基金，南方策略自2010年成立以來長短期業績俱佳，一直穩居同類産品前列，獲評最新銀河三年五星評級。Wind數據顯示，截至2016年4月13日，南方策略近一月的凈值增長率為16.54%，近半年的凈值增長率為21.62%，近兩年的凈值增長率為113.96%。該基金借助電腦對海量數據處理的優勢，對全市場海量個股進行全面研究，深入挖掘具有相對優勢的價值和成長股的投資機會，分享市場投資主題多元化的精彩機會，同時運用多個量化策略投資，分散投資風險和平衡風險暴露。
與南方策略不同，南方基金另一隻“量化雙子星”——南方量化專門聚焦于成長股的投資，通過數量化投資的方式，專注于海選價值低估、市值適時、成長突出的個股。雖然成立時間不足一年，但該基金自成立以來也一直排名同類産品前列。Wind數據顯示，截至2016年4月13日，南方量化成長近一月的凈值增長率為20.69%。
雷俊認為，量化産品的優勢比較明顯。首先是投資的紀律性，真正的量化産品大多數會嚴格按照模型操作，避免人的情緒波動對基金業績帶來的負面影響；其次是風險分散，量化産品在個股集中度和行業集中度上要遠遠低於同類的其他産品，在個股或行業出現黑天鵝事件時能相對較好的規避風險；還有資訊處理的優勢，量化用電腦處理廣泛的股票相關數據，其處理的高效性和及時性要遠遠高於普通的個人，隨著IPO的逐漸擴容，這一優勢將更加明顯。
此外還有數據的獨家性。“比方説如果只有一個投資者能看到股票的財務數據，那麼這個投資者依據這個資訊投資將很有可能有很大的超額收益，但如果全市場人都看到了這個資訊，那麼這個資訊的直接價值將大幅縮水。以南方量化團隊為例，南方基金在大數據上有獨家研究優勢，獨家的資訊處理可以將這一有效資訊的效用最大化。”雷俊説。
