在今年“兩會”召開前夕，供給側改革、國企改革、健康、民生消費等涉及“兩會”熱點的主題受到了資金的高度關注，相關行業和個股在二級市場上也有明顯階段性表現。

　　供給側改革

　　推動傳統週期性行業快速修復

　　供給側改革的首要看點在於去産能。

　　以鋼鐵、煤炭、水泥行業為例，三者産能利用率分別僅為66.99%、68%和67%，僅前兩者過剩産能就分別高達4億噸和4.2億噸。在行業毛利率低下的現實中，我國煤炭行業虧損面高達95%、鋼鐵行業達50.5%，而水泥行業也達到了33%。而對如此殘酷現實，實施供給側改革將有利於改善産能過剩行業的基本面。

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　　對於鋼鐵行業上市公司而言，目前有幾類鋼鐵股可值得關注:一是類似于韶鋼松山這類可能重組的鋼企，如八一鋼鐵連續虧損可能戴帽、大股東同為寶鋼；二是民營鋼企中的南鋼股份、沙鋼股份等；三是規模較小的區域龍頭，如酒鋼宏興、華菱鋼鐵等。

　　對於相關大型上市國有煤企，可關注中國神華、中煤能源、露天煤業、陽泉煤業、潞安環能、陜西煤業、安源煤業、盤江股份、開灤股份等具有混合所有制改革題材的公司。

　　水泥行業或將加快兼併重組力度，由此可關注冀東水泥、金隅股份、寧夏建材、祁連山等公司整合機會。

　　國企改革

　　全面提速關注整合預期

　　自十八屆三中全會《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》提出要積極開展混合所有制經濟、推動國有企業完善現代企業制度，正式拉開國企改革的序幕以來，地方國企和央企改革步伐明顯加速，而央企整合更是國企改革的重中之重。

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　　對於國企改革主題，投資者可從以下三條主線參與其中。

　　主線一，已經公佈試點的6家央企及旗下上市公司:6家央企包括中糧集團、中國建材、中國醫藥集團、國家開發投資公司、中國節能環保集團、新興際華集團，旗下中港兩地上市公司共34家。這批央企的試點方案醞釀已久，應該有望成為央企改革的先行者；

　　主線二，有整合預期的央企。在112家央企中，業務在競爭性領域且業務相互有重疊、容易引發市場合併重組預期的央企；

　　主線三，推進相對較快的地方國企，上海、廣東、山東、重慶等地是國企改革進展相對較快的區域，其中有國資證券化、整合重組預期的個股將是關注重點。

　　健康中國

　　未來發展空間巨大

　　在民生主題中，大健康概念尤其值得關注。從行業整體發展空間來看，目前中國健康産業佔GDP的比重不到5%，與發達國家10%以上的佔比相比，差距仍較大。

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　　中航證券認為投資者可重點圍繞以下幾個方面展開:創新仿製能力突出的細分領域龍頭；成長確定、擅長外部整合的經營型企業；專注構建醫療服務生態圈、具備品牌溢價的服務型企業；主動觸網、主動參與控費的連鎖藥店和流通企業；基因測序、轉型精準醫療等新興領域的深度參與者。

　　興業證券表示，越來越多的上市公司介入民營醫院領域。民營醫院具有更大的靈活性，能充分發揮市場化效率。涉及的國際醫學、福瑞股份、馬應龍、益佰制藥、貴州百靈、復星醫藥、康美藥業、金陵藥業、恒康醫療等個股可予以關注。

　　(據《證券市場紅週刊》）

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　　本週股市

　　四大看點

　　【看點1】

　　“兩會”本週召開

　　今年兩會將分別於3月3日和3月5日在北京開幕。

　　【看點2】

　　82家公司公佈年報

　　根據滬深交易所安排，本週將有82家公司披露去年年報。統計顯示，82家公司中，有68家已公佈年度業績預告，預喜的有46家，佔比67.65%。

　　【看點3】

　　2月製造業PMI公佈

　　週二，2月份官方製造業PMI和財新製造業PMI都將公佈。

　　【看點4】

　　3月限售股解禁市值1638億

　　據Wind數據顯示，3月份，滬深兩市限售股解禁規模並沒有因交易日的增多而增多，數量反而略有減少，從2月份的143.59億股降至3月份的120.3億股，以上週五收盤價計算，市值為1638.23億元，與2月份相差不大。