臨近農曆年底，年終獎紛紛下發，不少投資人都在發愁拿到的錢到底要怎麼增值保值。隨著銀行基準存款利率節節下滑，銀行一年定存基準利率只剩下1.5%。2016年，如何用年終獎再賺一份年終獎呢？不少投資人將目光投向了收益較高的網際網路理財。

　　貨幣市場利率節節下滑

　　隨著貨幣市場利率節節下滑，2016年剛剛開始，三天元旦小長假回來，不少白領一族卻失望地發現，很多人使用的日常現金管理“神器”餘額寶收益率再次下滑，1月5日跌至2.66%左右。事實上，元旦剛回來，人行就分別於上週二和週四進行了兩次共2000億元的公開市場逆回購操作，向市場釋放流動性。其中，1月5日進行了1300億元逆回購，中標利率為2.25%，此次逆回購規模創下了自2015年9月以來的單期操作量新高。在過去4個多月中，央行每期逆回購的操作量多在500億元以下。

　　1月7日，央行繼續在公開市場開展了7天期逆回購700億元的操作，利率持平于2.25%。雖較週二縮量，但由於當週到期資金量僅為100億元，因而2016年首個交易周央行累計凈投放1900億元，創近11個月的新高。

　　受央行釋放流動性的影響，貨幣市場有上衝苗頭的各期限資金全線回落。截至上週五，銀行間隔夜拆借利率跌33個基點，報1.97%。七天拆借利率跌30個基點，報2.2%。一個月拆借利率同樣下滑34個基點，報2.65%。

　　而到1月7日的數據顯示，各家網際網路理財寶寶類貨幣基金也全線回落。除了螞蟻金服的餘額寶跌入“2.6”通道以外，騰訊的理財通中的“華夏基金財富寶”、“易方達基金易理財”近七日年化收益率分別為2.9510%、2.8980%，京東的“嘉實活錢包”為2.8170%，均不超過3%。

　　微眾銀行的“活期+”七日年化收益率仍然有3.31%，而陸金所該類活期産品收益率則相對較高，其“零活寶”7日年化收益達到4.96%，遠遠高於其他幾家。

　　不過，相比與目前各家銀行的定期存款，貨幣基金無論從收益還是期限靈活度來説，仍然具有較高的優勢。各家銀行目前的定存一般上浮不超過40%，也就是2%左右。

　　如果想要追求更多的收益，不妨拉長投資期限選擇，選擇一些機構發行的3-6個月左右的萬能險産品。如理財通推出的定期理財，民生加銀理財月度、招商招利月度理財、近七日年化收益率只有3.4000%和3.3170%，收益較活期産品要稍高。

　　3~6個月的投資裏頭，支付寶的“招財寶”、理財通的“光大永明定活保168”，收益率分別達到3.50%和5.6000%。此外，陸金所針對新客提出的“財富匯—福佳禧59H號”，預期年化收益6.00%，投資標的為平安車貸資産證券化信託計劃，這項投資七天可轉讓。

　　更長的投資週期中，招財寶對於12、24個月的投資，約定年化收益分別達到4.42%和5.67%；理財通“光大永明定活保365”，收益率5.8000%；相對於招財寶、理財通的方案來講更加划算。

　　但銀行理財師也分析指出，目前國內仍然處於降息通道中，這類中産期限的理財産品雖然預期最高收益率較高，但事實上並不保障收益，在市場波動的情況下，到期實際收益率存在一定的風險，不排除出現未不能達到承諾的高收益的情況。投資人在選擇投資産品時不能只看預期最高收益率，而忽視投資背後的風險。

　　投資人需謹慎挑選

　　除了風險較低的貨幣基金和固定期限的萬能險産品。有較高風險承受能力的投資人，也希望從目前的P2P投資中獲得較高的收益率。近日，盈燦諮詢與網貸之家聯合上海交通大學網際網路金融法治創新研究中心等發佈的《2015年P2P網貸投資人問卷調查報告》顯示，網貸仍是工薪及草根人群的投資利器，17.73%的投資人重倉P2P網貸，投入70%以上的可支配收入。有60.07%的投資人表示監管越嚴格越好。近六成的投資人表示繼續看好P2P網貸的發展，並且追加投資。

　　新年的首周，網貸平臺平均綜合收益率有所下滑。根據網貸之家統計數據顯示，1月9日，各家平臺平均綜合利率約為11.65%，比去年12月有所下滑。

　　2015年12月網貸行業綜合收益率為12.45%，環比11月上升了20個基點（一個基點=0.01%），但相對年初的收益率水準，仍然有一定幅度下降。從去年11月、12月各成交量區間綜合收益率分佈來看，仍然反應出成交量大綜合收益率低、成交量小綜合收益率高的事實。其中，10億及以上成交量的綜合收益率為9.50%，而0.1億以下成交量的綜合收益率為15.79%。

　　其中，陸金所的“穩盈-安e”從12至36個月不同期限的個貸産品年化收益率為7.84%-8.4%。此外，點融網的“季季翻投資團”，預計年化收益8%；“經典投資團”，預計年化收益達7%、“穩健投資團”，預計年化收益達9%，該平臺最近給出了手續費優惠。

　　在P2P平臺的短期理財中，記者看到PPmoney14天投資週期的安穩盈（新手專享）年化收益仍然較高，最高達到20%。PPmoney還推出春節福利，即2016年1月2日至2016年1月31日，投資超過2016元，送2016元現金券新年禮包。

　　但去年以來，一大波P2P風險讓投資人對網貸投資望而卻步。根據網貸之家的統計數據顯示，2015年新上線的網貸平臺超過1500家（含問題平臺），這些平臺平均註冊資金約為3885萬元，相對於2014年的2784萬元，增長了1000多萬元。2015年全年問題平臺達到896家，是2014年的3.26倍。年中、年末資金面容易出現緊張的狀況，債務結構不合理的借款人資金尤其緊張，逾期、展期現象頻繁。

　　而隨著新一年監管政策的逐步出臺，我國P2P網貸或將行業面臨洗牌、整合及升級，在此過程中，投資人也要謹慎挑選資産實力強、經營合規的大平臺進行投資。（黃倩蔚）