2015年不斷上漲的房價，讓很多還在觀望的購房者感嘆“年初不買房，一年又白忙”。與此同時，我市也有部分購房者運用“金融杠桿”，通過網際網路金融平臺貸款付首付買房，坐享了房價上漲收益。這究竟是勇敢“吃螃蟹”，還是貿然擔風險？這種貸款付首付的購房模式，和當初引發美國經濟危機的次貸模式有何不同？記者進行了多方了解。

　　市民徐女士自述：貸款付首付，半年“賺”了80萬元

　　南京市民徐女士介紹，2015年6月，她看中了河西一套100平方米的住宅，當時單價不到3萬元，算下來首付需要81萬元。但她當時手上只有41萬元，就打算將一套老房子賣掉，再用賣房的錢來交首付。沒想到，老房子資訊挂在網上一段時間還沒有成交，新房的置業顧問又催著她交錢，並且表示下批開盤房價還會上調。正在焦急的時候，朋友介紹她辦理了一種“首付貸”産品，只要支付週轉利息和服務費，就可獲得首付貸款。在遞交了相應的材料，通過了風控部門的審核後，一週左右，徐女士就從安家貸順利地借到了40萬元貸款，順利搞定首付買了房。

　　“幸虧當時做了這個決定，現在這個樓盤單價已經賣到3.8萬元了，刨除利息和服務費，相當於我半年時間賺了80萬。”她説。

　　安家貸公司年報：一年2500人申請，每人平均貸款18萬元

　　據悉，“首付貸”是365網全資子公司——江蘇安家貸金融資訊服務有限公司為購房人提供的新房和二手房首付貸款業務，在我省還是首創。

　　安家貸總經理李曉羽介紹，2014年底安家貸平臺上線時，首先推出純信用模式的新房首付貸款業務“新居貸”。由於有助於去庫存，不少開發商對該産品很感興趣，紛紛為購房人貼息，吸引了一批剛需購房人使用該業務。2015年下半年以來，隨著住宅熱銷，“不愁賣”的開發商不再給購房人貼息，但是因為房價看漲，還是有不少一時湊不齊首付的改善型購房人“等不得”了，寧願付出一些利息，也要貸款付首付趕緊入市。與此同時，隨著河西等熱門區域的二手房銷售火爆，安家貸也順勢推出了針對二手房的“首付貸”業務。

　　“我們的年報顯示，一年來已有2500人申請了4.5億元購房首付貸款，平均每人貸款18萬元，其中新居貸佔比達到80%，二手房首付貸佔比20%。”李曉羽説，這些貸款人以南京人為主，大部分是像徐女士那樣，因為賣舊換新資金一時沒到位才選擇貸款。也有少數人是出於投資考慮，貸款是為了同時付兩套房的首付，“畢竟，一套房首付往往就要100多萬元，投資客會選擇使用一定的金融杠桿。”

　　業內人士：有助於去庫存，但仍需防範風險

　　貸款付首付的模式不僅得到貸款購房人叫好，還助力開發商銷售房産25億元。但也有人擔心，這種模式會不會像美國的次貸一樣，只適合房産牛市？一旦房地産市場調頭向下，會不會發生壞賬導致大面積風險？

　　對此，李曉羽解釋，雖然首付貸款也算是一級次貸，但中國和美國國情不同，貸款購房人的還款意願和還款能力也不同。“在美國，次貸是給信用狀況較差，沒有收入證明和還款能力證明，其他負債較重的個人的住房按揭貸款。而我們的貸款方無論是剛需還是改善型購房人，往往是一家幾口甚至幾代人供一套房，他們具備較強的還款能力和擁有房産的願望，並且需要通過嚴格的風控審核。”

　　他介紹，無論是“新居貸”還是“首付貸”，都是由投資人通過平臺撮合，一對一貸款給貸款買房人，並要求最高貸款額度不超過總房價的20%。以首套房首付三成來算，購房人自有首付資金起碼需要達到10%，首付五成以上的二套房，購房人自有資金比例就更高了，這完全不同於美國次貸零首付購房那種“空手套白狼”。同時，上述業務只在一二線城市開展，而這些城市都正在推進城鎮化進程，屬於人口凈流入的城市，因此房價仍有溫和上漲空間，樓市發展也還比較健康。“一年來，通過我們平臺發出2500筆首付貸款，期限最短1個月，最長3年，沒有發生一筆壞賬。”

　　業內人士分析，在嚴格風控的前提下，為有償還能力的購房人提供短期的首付貸款，確實在一定程度上有利於房地産去庫存，是種有益的金融創新和嘗試。但是平臺方也需要認真甄別，避免貸款發放給那些同時投資大批房産、豪賭短線暴漲的炒房人，以免一旦房産降溫引發償還風險。

　　本報記者 趙子慧