現金折扣算清方能用好
- 發佈時間：2015-12-04 06:10:25 來源：經濟日報 責任編輯：羅伯特
公司和個人一樣，也有理財的需求。除了購買國債、存款獲取利息等方式外，也不要忽略現金折扣這個途徑，運用得當也能給公司帶來收益。
説到現金折扣，很多人容易和商業折扣、銷售折讓混淆。賣方為了促銷而在商品標價上給予的價格打折，叫做商業折扣。購貨方購買了有瑕疵的商品，賣方為了避免退貨，給予價格上的優惠，則叫做銷售折讓。現金折扣明顯不同於這兩者，它是為了讓購貨方早日還款而給予的優惠，和利息一樣都屬於融資費用的範疇，在會計做賬的時候，現金折扣是和利息費用一樣記入財務費用科目。
具體來説，在商品經濟中，很多時候買賣雙方發生商品交易後，購貨方收到商品後並不立即支付現金，而是延期一定時間後才付款。這個時候，賣方為了讓對方提前支付貨款，會給予一定的優惠。比方説，賣方與購貨方約定貨款應當在30天內付清，如果購貨方在10天之內將貨款付清，就可以享受2%的優惠；若10天內沒有將貨款付清，將不會享受折扣。這個折扣就是現金折扣。
那麼作為購貨方企業，面對現金折扣該如何處置呢？是選擇接受2%的折扣，提前支付貨款，還是不接受折扣，拖到最後再付款呢？這個拍腦袋可不行，需要通過計算才能有明確的答案。那我們就來算一下，如果提前支付貨款獲得2%的現金折扣的年化收益率是多少吧。
在財務管理中專門有一個公式來計算現金折扣的年化收益率，即用現金折扣百分比與1減去現金折扣百分比的比值，乘以360天與提前還款天數的比值。以10天內貨款付清可以享受2%優惠，否則不享受折扣，需在30天內付清款項為例，現金折扣的年化收益率=2%/（1-2%）×（360/（30-10）），答案是36.73%。
這表明，企業如果接受現金折扣，提前20天付款後，能帶來年化36.73%的收益率。只要該企業自身籌資成本不超過36.73%，就可以選擇在第10天付款。掌握這樣的方法，能夠幫助企業在面對現金折扣時作出合適的選擇。
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