從網際網路巨頭到傳統金融公司，從創新型金融機構到第三方理財平臺，以網際網路創新為核心的金融模式層出不窮，也在市場掀起一陣波瀾。一時之間，以技術創新劍指傳統商業架構的理想主義思潮席捲整個網際網路和金融行業。然而在浪潮過後，越來越多的人卻發現，此番以創新之名進行的改革和顛覆，其影響力似乎並不如想像中那麼深遠。在這股風潮背後，燒錢過度、架構混亂、創新不足、競爭同質等問題開始逐漸暴露出來，網際網路金融整體創新陷入僵局。

　　以網際網路券商為例，網際網路帶來的顛覆和調整“倒逼”傳統券商改革，不少證券公司積極組建網際網路金融團隊，投入大量的資金和人力資源進行架構的重新搭建。但在實際的操作過程中，券商在網際網路思維的落地上卻仍存在分歧。一方面，線上和線下業務對接出現斷層，各個營業部業務的網際網路化節奏不一；另一方面，網際網路金融架構的重新搭建後，無法融入原有架構之中，造成網際網路金融部門演變為資訊技術部門的替代單位，而網際網路金融戰略的實施往往遙遙無期。有券商人士透露，由於此前證券行業都在趕風潮、迎合市場和監管要求，組建創新部門，但由於創新業務對業務貢獻度較低，造成行業內部對網際網路金融的佈局或多或少出現停滯。

　　儘管此前有市場人士看來，中小券商可以拼接網際網路金融去中心化、去渠道化，擺脫通道依賴症，實現“彎道超車”，但在網際網路經紀業務的佈局中，儘管提升了開戶數量和運營成本，市場份額有所提高，但對整體的業務收入模式仍未産生顯著變動，券商業務架構沒有發生重大變化，而傳統券商行業的格局並未因網際網路金融業務的出現而發生顯著改變。更為重要的是，多數券商佈局網際網路金融僅僅停留在開發移動應用端、追求線上開戶量，在同質化競爭的環境下，券商網際網路創新的優勢並不明顯。

　　除了傳統券商之外，一些網際網路公司所佈局的線上理財平臺和移動終端應用同樣也面臨産品創新缺乏、競爭趨同的僵局。不少第三方理財平臺以及財富管理公司先後宣稱轉型網際網路金融，並旨在打造綜合型理財平臺，然而從最終展現的模式看，大多數平臺的産品和戰略佈局大同小異，而其競爭的真正差別則在於傳統流量的優勢以及和金融機構合作數量。

　　與此同時，切入金融領域之後，除了在金融專業資源缺乏積累、風險控制疲弱等問題之外，網際網路企業盈利模式的模糊仍然困擾市場，僅靠補貼燒錢撐起的創新金融平臺似乎也難有更為廣闊的空間。另一方面，由於專業背景和服務的缺乏，流量用戶轉化為理財客戶的變現能力也將是考驗網際網路公司佈局金融領域的關鍵。而在當前監管環境下，網際網路公司只能依靠收購等方式獲取相關金融牌照，這就需要解決內部業務整合、資源重新調配的問題，網際網路公司也有待金融基因的注入。

　　從上述情況看，以複合型特徵為主的網際網路金融創新，並非單純意義上的技術包裝和分享經濟。做網際網路佈局，既要保留金融機構的風險控制能力和專業服務價值，也要發揮網際網路技術和流量的優勢，將兩類業態進行有效而出色的融合，若有一方有失偏頗，則會令網際網路金融創新淪為“雞肋”，在資源和技術的爭奪中，誰對網際網路金融思維理解到位，誰就有可能在未來的市場中佔據一席長久的發展之地。