要促進大眾創業、萬眾創新，緩解中小企業融資難、融資貴已迫在眉睫，其中金融市場化改革是根本出路。在金融市場化進程中，網際網路金融和民營銀行被視為最具活力與衝擊力的新元素，它們如何才能行穩致遠？如何才能更好地服務中小企業？昨晚，一場原定一個半小時的論壇因為觀點精彩、意見交鋒被延長了一個小時，過了22時臨到散場還是全場滿座笑聲不斷。在2015陸家嘴論壇之浦江夜話第一場，關於網際網路金融和民營銀行將給金融業帶來哪些變化，成為探討焦點。

　　傳統金融是否要“外援”

　　無論是民營銀行還是網際網路金融，提供了越來越多原來金融體系覆蓋不到的部分，已成為新金融體系的重要成員。昨天下午，銀監會尚福林主席在國信辦的新聞吹風會上，公佈了國務院最新推出的《關於促進民營銀行發展的指導意見》。對此，作為國內首批5家民營銀行裏“滬字號”的上海華瑞銀行，華瑞董事長淩濤現場解讀認為：《意見》在基本原則中特別強調對民營銀行的發展，包括明示要像對國資、外資那樣同等公平，“這是我們一直期盼的政策，如今在加速落地。這意味著，利率市場化已進入了尾聲階段，不僅僅是存款上限放大到50%，甚至是從機構間放大到個人間。”

　　淩濤表示，提經濟新常態其實金融更要講新常態，更需增速換檔、結構調整，社會融資結構要相當大幅度地從間接融資向直接融資轉變。過去，傳統金融機構在固定利差情況下都是服務了能貢獻80%的利潤20%的客戶，但華瑞等民營銀行服務的重點就是小微大眾、服務科技創新、服務自貿改革。此外，淩濤還注意到了新發佈的《意見》裏特地提到了著力讓民營銀行發展存貸匯業務、“如果經營失敗可以平穩退出”等表述，他認為這給壓力下的民營銀行提醒了風險。

　　而點融網聯合CEO郭宇航則打比方説，好比銀行、傳統金融機構幹的事是吃大餐，網際網路金融是吃剩下的麵包屑。網際網路金融生存的空間在哪？就在80%以上的小微企業以及70%以上在央行沒有徵信記錄的個人——這些傳統銀行以往一直看不上的客戶。比如：去年“雙十一”眾安保險曾經出過一個每筆5毛的退貨運費險，結果當日淘寶和天貓共售出了1.86億份退貨運費保險，創下了中國保險業單日同一險種成交保單份數的紀錄。這種“微額險”在傳統模式下是不可能實現，卻通過網際網路方式積少成多，把“麵包屑”吃成了“大傢夥”。

　　牌照是一把雙刃劍嗎

　　本週，“阿裏係”兩件大事震動業內，一是作為國內第一家網際網路金融資産交易中心，由恒生電子、中投保、螞蟻金服共同設立的P2P平臺網金社拿牌上線，二是由螞蟻金服、上海復星、萬象等聯手投資的網商銀行拿牌開業。於是，關於什麼是網際網路金融的牌照、網際網路金融牌照是否會逐步放開？昨天也引發現場觀眾熱烈提問。

　　對此，匯付天下董事長兼CEO周曄坦言，對於拿不拿牌的問題，其實業內普遍存在兩種心態：一種是特別想拿到牌照，“因為這樣晚上睡得著了”，這樣就不擔心因為隔壁鄰居闖禍殃及池魚了；還有一種則是特別怕拿牌照，因為拿一個“良民證”事後就意味著很多束縛要來了，擔心拿了牌照但自己還沒有長大就要“戴了鐐銬和巨人一起跳舞”。

　　而郭宇航則認為，作為一個新生的業態比如P2P等，還是暫緩發牌照更有利於行業的發展。因為央行對於牌照的嚴格審查導致了支付公司在創新上受到遏制。牌照意味著原則、束縛，比如發放牌照的小貸公司都規定了嚴格的杠桿比例，但P2P目前還未受限幾乎是無限杠桿做業務。值得一提的是，郭宇航昨晚在現場還揭露了牌照買賣的灰色地帶，他以數據説話稱：“金融牌照還有一個非常大的問題在哪？眾所週知第三方支付發放牌照有300張，但真正能夠好好的運營、活躍經營的不到100，大量的牌照在市場上進行轉讓，有錢就能買這樣的牌照有多大的監管意義呢？”所以，他建議網際網路金融的監管不應該參照傳統的金融機構的牌照管理，應該對於越軌的事情及時出臺政策，“小步快走”來監管；同時用網際網路方式監管，要求網際網路金融公司向監管部門開放，用技術進行監管，一旦發生違規行為，因為沒有牌照不能用取消牌照的方式懲罰，但可以在銀監會官網上公示出這些違規企業，通過影響聲譽的方式來進行懲罰，這可能是網際網路金融監管的未來。

　　風險控制到底怎麼控

　　網際網路金融和民營銀行不應野蠻生長，已成昨晚嘉賓交流的共識。西班牙桑坦德銀行亞太區負責人Jorge Tapia就舉出來數據：關於中小企業發展週期，50%-70%的中小企業被創建起來之後，活不過三年就消失了；80%的公司活不過五年。所以，並不是所有的中小企業都能基業常青，大部分的中小企業都消失在市場上。那麼， 如果銀行發現一些中小企業還不出債怎麼辦呢？Jorge Tapia建議，首先可以通過大數據分析建模，了解中小企業缺什麼、真正的困難在哪？同時也不妨坐下來面對面談一談，對其債務進行重組，或找出因地制宜的解決方法。

　　而上海股權託管交易中心總經理張雲峰則認為，網際網路金融不會帶來金融業的革命性，風控一樣是關鍵。如今做網際網路金融雖然是一片紅海，但如果遍地都是網際網路金融、遍地都是P2P、遍地都是眾籌，一定會亂。他提醒網際網路金融首先要控制風險，有幾條一定要注意：一個是技術一定要領先，二是規範嚴謹才有公信力，三是網際網路金融一定要服務於小的貸款額，包括小企業、小融資額，因為只要小風險就可控；四是要做好投資者教育，欠債還錢應上法庭、通過司法方式解決，而非陳情。本報記者 胡曉晶