提升融資融券業務風險意識
- 發佈時間：2015-06-24 14:29:15 來源：今晚報 責任編輯：羅伯特
融資融券業務是當前證券公司一項重要的信用業務，在2010年業務開展至今的短短四年多時間裏，市場融資融券餘額的總體規模已經從零增長到了13800多億元的水準。隨著業務的發展和規模的不斷擴大，其中的風險也逐步顯現出來。這些風險一方面來自於市場，例如2013年的昌九生化“黑天鵝事件”；另一方面是來自於投資者對於這項新生杠桿類信用業務的操作細節了解不足，風險意識較弱。
投資者參與一項新的業務通常會經歷三個階段：了解階段、開通階段和參與階段。
投資者尚未開通融資融券業務之前，應該正確了解業務的風險收益特徵，在券商的幫助下對自己的經濟實力、投資能力、還款能力和，風險承受能力進行正確評估，確定是否適合參與融資融券業務。對於不適合的客戶，券商要做好解釋，予以勸退。
投資者開通融資融券業務時，證券公司工作人員會將合同中的重點條款和風險揭示書中的風險點向客戶進行解讀，對其中可能涉及的額度無法用滿、無法交易或強行平倉等情形的觸發條件應重點關注，以免因為對規則了解不足或誤操作而造成損失。
在客戶交易階段，證券公司工作人員應對客戶的交易行為進行必要的監測和跟蹤。一方面在客戶倉位較滿、額度使用率較高、維持擔保比例較高或單只證券持倉集中度較高的時候對客戶進行適當的風險提示；另一方面在客戶倉單到期前應儘早提醒客戶，提示客戶相應的還款金額和還款方式，為客戶留出足夠的操作時間，履行告知義務。
對於融資融券這類風險業務，投資者的權益意識和風險意識應貫穿在整個業務過程中，證券公司在保護客戶權益的同時，也能更好地保存住證券公司的優質客戶和資産，延長客戶的存續期，使得證券公司和客戶能夠健康共贏地成長。
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