□金證券記者 陳岩

　　高速增長的新三板市場，終於迎來監管層的執法之劍。

　　自5月7日起，中海陽（430065）、現代農裝（430010）、國貿醞領（430583）和中科招商（832168）四家新三板公司先後發佈公告，稱公司收到證監會的《調查通知書》。

　　新三板公司密集“中槍”，引發業內廣泛關注和討論。“這幾家公司先後被證監會調查，給我們敲了個警鐘，監管層這回是玩真的。”南京一位新三板公司董秘向《金證券》記者直言。

　　10大案件同時被查

　　據證監會官微消息，監管層在5月8日集中部署了“2015證監法網專項執法行動”第二批案件，共涉及新三板市場10個案件，調查內容主要包括濫用交易規則破壞市場秩序和內幕交易、操縱市場等違法違規行為。

　　5月15日，證監會通報了新三板案件的調查進展。據悉，監管層已經安排進場華泰集團（830831）、現代農裝、汽牛股份（現名春茂股份，430463）涉嫌資訊披露違法違規案；華恒生物（831088）、中科招商、國貿醞領三家公司的涉嫌操縱股價案；因涉嫌違規交易被查的有奧美格（430406）案，以及宏泰礦業（831131）的涉嫌利用內幕資訊交易案等。上述案件已經展開全面調查。

　　值得一提的是，針對中海陽的異常交易案，證監會在案件調查方面已經取得了重要進展。

　　仲介督促企業學乖

　　上述某新三板公司董秘告訴《金證券》記者，從中海陽第一家披露被證監會立案調查開始，其推薦券商就通過電話、微信等方式，不斷提醒企業要注重規範操作。

　　“我們這段時間在籌劃定向增發，也接待了一些投資機構。在最近的一次機構見面會上，我們老總談到募資用途時比較興奮，把並購規劃和談判數據也透露了一部分給機構。”這位董秘表示，這件事很快被推薦券商知道了，保代立刻打電話來“抗議”。

　　保代抗議，是覺得老總説得太多，超過了信披範圍。這位董秘直言，“保代提醒老總，定增、並購等事情都是敏感資訊，在沒有對外公佈時不要隨便談論。如果把握不準這裡面的尺度，就儘量少談或者乾脆不説。”

　　對於仲介機構的“噤聲”要求，有券商人士向《金證券》記者坦言，可以理解。“因為很多新三板公司都是剛掛牌不久，對市場規則理解還不夠準確和深刻。”該券商人士指出，“目前新三板掛牌公司有2400多家，企業數量已經接近A股。監管層剛剛把新三板違法違規案件納入調查範圍，執法力度可能會比較嚴苛。新三板企業學乖一點，才能少吃虧。”

　　新三板監管新規

　　《金證券》記者注意到，在主動出擊典型案件的同時，監管層在也制定出臺了針對新三板的監管新規。

　　證監會在5月15日發佈的《關於加強非上市公眾公司監管工作的指導意見》（以下簡稱《意見》），對非上市公眾公司、仲介機構、自律組織等市場主體提出了規範要求，強化各類市場主體的合規意識和法律責任。

　　據了解，《意見》還劃分了非上市公眾公司監管職責。證監會牽頭負責制定監管規則，指導、協調股轉公司和證監會派出機構的監管工作。股轉公司負有自律監管責任。

　　“以前證監會沒有對新三板公司立案調查過，給大家造成了新三板監管松泛的錯覺。”前述券商人士表示，“這次新規明確了證監會對新三板公司的監管責任，地方證監局對新三板公司和擬掛牌公司也負有相關監管職能，相信以後新三板監管會逐步完善。”