博元投資成新規退市第一股

　　證監會新聞發言人鄧舸昨天在例行新聞發佈會上通報，博元投資的違法行為十分嚴重，涉嫌信披重大違規。為了掩蓋股改資金不到位的事實，虛增資金。證監會依法將該案移送公安機關追究刑事責任，上交所也將啟動退市相關程式。至此，博元投資成為《股票上市規則》實施後因移送公安機關而退市第一股。

　　博元投資被移送公安機關

　　據介紹，2014年6月17日，博元投資因涉嫌資訊披露違法違規行為被廣東證監局立案調查。

　　鄧舸表示，從行政調查的情況來看，博元投資違法行為十分嚴重。博元投資為掩蓋股改業績承諾資金未真實履行到位的事實，偽造銀行承兌匯票，導致博元投資2011年年報虛增銀行存款、股東權益3.8億余元。

　　博元投資2011至2014年多次偽造銀行承兌匯票，並虛構票據貼現、置換交易，且多次使用虛假銀行進帳單和虛假銀行承兌匯票入賬。

　　從後果上看，博元投資2010年年報披露的凈資産為-3.62億元，追溯調整後，博元投資2010年至2013年連續4個會計年度的凈資産均為負值。

　　根據有關規定，博元投資涉嫌構成違規披露、不披露重要資訊罪和偽造、變造金融票證罪，為了維護市場秩序，保護投資者權益，3月27日，證監會依法將該案移送公安機關追究刑事責任。

　　上交所將對博元投資啟動退市相關程式

　　鄧舸透露，2014年證監會啟動了新一輪退市制度改革。其中一個重要措施就是，針對部分存在重大違法、嚴重侵害投資者利益的上市公司無法正常退出市場的實際情況，將市場反響強烈、各方認識較為統一的欺詐發行和重大資訊披露違法納入退市情形，並分別規定了暫停上市、終止上市的標準。《退市意見》出臺後，滬深交易所配套修改了《股票上市規則》，明確將因欺詐發行、重大資訊披露違法行為被移送公安或行政處罰，作為對公司實施強制退市的具體情形。據此，博元投資因重大違法被移送公安後，上交所將按規定對公司股票啟動退市相關程式。

　　博元投資既未被證監會行政處罰，也尚未作出司法判決，為什麼僅僅處於移送階段就要退市？對此，鄧舸表示，欺詐發行行為侵蝕市場根基、踐踏市場公信，嚴重侵害投資者合法權益，社會危害極大，而違規披露、不披露重要資訊行為損害投資者的知情權，進而扭曲證券交易價格，以證監會行政處罰決定作為此類重大違法行為暫停上市的依據，及時作出退市處理，可以收到較好的市場效果和執法效果。對於移送決定而言，從事理上看，移送公安機關的行為在性質上要重於受到行政處罰的行為，既然行政處罰都要暫停上市，移送公安機關追究刑事責任更要暫停上市。

　　近年來，萬福生科等很多上市公司被移送公安，為何只有博元投資因移送後適用退市新規？對此，鄧舸強調，證監會去年啟動了新一輪退市制度改革，交易所配套修改了《股票上市規則》，上述新修訂規則于去年11月16日正式生效實施，根據法不溯及以往的原則，對於新規生效前已經做出移送決定的上市公司，將不再適用新規而退市。萬福生科等上市公司被移送公安的時間早于上述時點，因此不適用新規。

　　博元投資若重組成功 能避免退市嗎？

　　值得關注的是，博元投資正籌劃重大資産重組，若重組成功，能避免退市？對此，鄧舸稱，《股票上市規則》相關規定未對公司在退市程式中進行重組作出禁止性規定，博元投資股票在交易所實施退市風險警示後，仍可繼續進行重組。

　　但應當注意的是，公司因涉嫌違規披露、不披露重要資訊罪被移送公安機關後，相關退市機制的啟動和實施，不受上市公司籌劃或者實施重大資産重組進程的影響。博元投資股票被暫停上市後能否恢復上市，被終止上市後能否重新上市，主要取決於是否同時符合《股票上市規則》規定的情形和判斷標準。投資者需高度重視上市公司退市風險，審慎對待博元投資重組與公司暫停上市、恢復上市、終止上市、重新上市的關係，理性參與退市風險警示期間的股票交易。

　　博元投資在暫停上市期間是否可以恢復上市？對此，鄧舸解釋稱，根據上交所《股票上市規則》有關規定，因重大違法被實施暫停上市的公司如果在暫停上市期間能夠全面糾正違法行為、及時撤換有關責任人員並對民事賠償責任承擔作出妥善安排的，可以向上交所申請恢復上市。

　　退市後申請重新上市的，除需按照上述規定糾錯外，還需要滿足《股票上市規則》規定的重新上市條件，主要包括公司及董事、監事、高級管理人員最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載以及最近三個會計年度凈利潤累計超過3000萬等。

　　投資提示

　　投資者可對博元投資提起民事賠償訴訟

　　因博元投資違法行為給投資者造成的損失應如何追償？對此，鄧舸表示，根據《最高人民法院關於審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》第五條和第六條的規定，投資者可以自己受到虛假陳述侵害為由，對博元投資提起民事賠償訴訟。（記者 吳琳琳）

　　相關新聞

　　31家公司涉嫌信披違規被立案調查

　　昨天，鄧舸還通報，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌資訊披露違法違規處於立案調查階段。上述公司中如有被認定為欺詐發行或重大資訊披露違法的，將按照重大違法公司強制退市要求啟動退市機制。

　　近日市場突然有消息稱，證監會開會要嚴厲打擊創業板、中小板股價操縱行為，其中點名全通教育和超圖軟體。對此，鄧舸回應，3月24日上午，證監會有關稽查執法部門在深交所召開座談會，探討進一步完善執法工作機制。稽查執法是證監會履行證券市場監管職責的重要工作，相關工作都會嚴格依照法律法規要求進行。

　　此外有媒體援引知情人士的話稱，證監會正在考慮提高外資在中國合資券商中的持股比例，至少從目前的最高49%提高至51%，允許外資控股合資券商。對此，鄧舸表示在CEPA補充協議十中，內地承諾：允許港澳金融機構在上海市、廣東省、深圳市各設立1家合資全牌照證券公司，港澳資合併持股比例最高可達51%，內地股東不限于證券公司。目前，證監會正在抓緊落實上述對港澳金融機構的開放措施。（記者 吳琳琳）