昨日，證監會召開新聞發佈會，新聞發言人張曉軍通報了近期對市場操縱的執法工作情況，發佈了《中國證監會行政和解試點實施辦法(徵求意見稿)》、《公開募集證券投資基金運作指引第1號——商品期貨交易型開放式基金指引》，通報了證監會與最高院加強信用資訊共用及司法協助機制建設的情況。

　　1 立案調查18隻股票的市場操縱案

　　張曉軍表示，市場操縱行為嚴重破壞“三公”原則，損害投資者利益，是引發資本市場系統性風險的常見因素之一，危害巨大、 後果嚴重，是《證券法》、《刑法》中明確禁止、規制的違法犯罪行為，也是證監會歷年來打擊的重點。近期，證監會依託大數據系統，強化了針對市場操縱線索篩查和調查工作。目前，已對涉嫌操縱中科雲網、百圓褲業、興民鋼圈、山東如意、湖南發展、鐵嶺新城、寶泰隆、寶鼎重工、元力股份、東江環保、中興商業、山東威達、寧波聯合、遠東傳動、科泰電源、新海股份、九鼎新材、珠江啤酒18隻股票的涉案機構和個人立案調查。

　　2 今年以來市場操縱行為有新變化

　　張曉軍介紹，今年以來，市場操縱行為出現了一些新變化、新特點：一是操縱持續時間短、建倉拉抬出貨快等隱蔽性較強的類莊股操縱模式有所抬頭；二是涉案人集中資金優勢，以連續交易、對倒交易、虛假申報撤單、尾市拉抬等多種手法交叉並用，操縱股價非法獲利巨大；三是出現“以市值管理”名義內外勾結、通過上市公司發佈選擇性資訊配合等新型手段操縱股價的案件。

　　針對當前市場運作特徵和市場操縱行為新特點，張曉軍表示，證監會已于近期開展打擊市場操縱專項執法行動。一是拓寬線索渠道，強化實時監控，全面排查異動交易， 依託大數據系統深入分析挖掘操縱市場線索；二是集中力量查處市場操縱案件，發現一起，查處一起，涉嫌犯罪的，依法移送公安機關；三是進一步完善針對市場操縱案件的行刑銜接機制，提高行政執法的時效性，加大刑事追責力度。

　　3 徵求行政和解試點實施辦法意見

　　近日國務院已批復同意在證券期貨領域開展行政和解試點，證監會昨日開始就行政和解試點實施辦法徵求意見，這為行政監管直接為投資者提供救濟開闢了新的渠道。

　　該和解制度設計主要包括兩方面內容：一是合理確定行政和解補償金額度，盡最大可能補償投資者，同時確保行政和解補償金的補償公平公正，和解補償金由第三方專戶管理，建立高效的補償機制，簡化申請程式。二是嚴格限定適用行政和解的範圍，明確權力邊界，證據清楚、適用法律明確的不適用行政和解，防止以和代查，保持監管執法壓力，建立嚴格的和解實施程式。

　　行政和解試點適用範圍和條件有較為嚴格的限制，只有行政相對人涉嫌內幕交易、市場操縱、欺詐客戶等違法行為，並同時符合下述條件的，才能適用：已經立案並經過調查程式，但案件事實或法律關係不明確；有利於減少爭議，有利於穩定市場預期和秩序；行政和解人願意主動進行補償；不違反法律法規的禁止性規定，不損害其他主體權益。

　　4 券商牌照管理辦法仍在研究制定

　　證監會與最高人民法院聯合發佈通知，加強信用資訊共用及司法協作建設，全國法院執行案件資訊系統、資本市場誠信數據庫將實現信用資訊共用，同時資本市場誠信數據庫內容將進一步擴展，增加71萬餘條失信知情人資訊。

　　證監會昨日正式發佈實施《公開募集證券投資基金運作指引第1號——商品期貨交易型開放式基金指引》。該指引8月29日開始徵求意見，正式發佈的規則與徵求意見稿相比，增加了允許商品期貨ETF支付保證金以外的資産部分投資于貨幣市場工具以外的其他金融工具等內容。該指引發佈為商品期貨ETF基金的發展奠定了堅實基礎，將有利於改善商品期貨投資者結構、提高商品期貨市場流動性。

　　張曉軍還表示，證券公司業務牌照管理、風險控制等辦法還在研究制定中，條件成熟時會開公徵求意見。

　　綜合中證網、中國證券網