券商分析指出，“民生銀行二季度小微貸款餘額環比持平。貸款結構的調整，體現了該行在審慎地控制貸款的風險暴露，降低風險偏好

　　小(微)企業貸款餘額較年初增長80.72%、78.08%、67.42%、56.05%、52.98%……，這是去年年報中各家股份制銀行小微貸款業務的增長數據。而今年上半年同一口徑下的數字是，15.13%、15%、9.98%、3.76%……

　　也就是説，去年多家銀行都保持高速增長的小（微）企業貸款，在今年上半年幾乎沒有增速超過20%的成績單——股份制銀行的小微業務在高歌猛進後，開始逐漸剎車。

　　“此前有多家銀行小微業務向前衝得很快，但是隨之而來的是不良貸款上升等諸多問題，因此小微貸款的結構也開始調整，剔除風險高、盈利不確定的企業，保持原有資質比較好的小企業”，一位銀行分析師稱。

　　一位銀行業內人士對《證券日報》記者表示，去年年底利率很高，風險溢價更高，所以小微企業貸款業務利潤比較高。今年上半年，利率水準下來後，很多銀行就不願再去觸及一些風險高的企業，信貸政策自然有所收緊。此外，小微企業的資産狀況確實並不樂觀，多地區和多行業小微企業出現了風險蔓延，因此對信貸業務的需求也在減少。

　　民生剎車調結構

　　提到小微企業貸款，就不能不提到長期貼有小微企業“標簽”的民生銀行。

　　繼今年一季度小微貸款增量甚微後，民生銀行小微企業貸款繼續剎車。該行今年上半年小微企業貸款餘額4047.82億元，小微客戶數235.89萬戶；上半年累計投放小微貸款2154.9億元。

　　“民生銀行二季度小微貸款餘額環比繼續持平，佔貸款比為24%”，瑞銀證券測算。

　　平安證券稱，上半年民生銀行貸款平均利率為6.92%，較上年同期下降6個BP，較上年全年下降10個BP。特色業務小微企業貸款餘額較一季度小幅下降2億元，餘額自2013年三季度以來基本穩定在4100億元附近，佔貸款餘額的比重較上年年末下降2個BP，告別了以往季度環比10%左右的增速，“貸款結構的調整，體現了民生銀行在審慎地控制貸款的風險暴露，降低風險偏好。”

　　此前民生銀行曾表示，雖然民生銀行小微企業貸款增速緩慢，但實現了結構的進一步優化。

　　民生銀行小微金融部總經理趙志敏表示，2013年以來，民生銀行開始著手打造以“模組化、標準化、規模化”為核心的小微金融2.0模式，今年上半年更是在主動調整發展速度的同時，在全部34家分行逐步實施了2.0模式下的流程再造，將三大核心支柱全面落實到具體運營層面上，為小微金融根系創造了深植的沃土。“民生銀行小微金融的信貸業務結構不斷優化，分行統籌規劃下的業務佔比提升至70%以上，而小微貸款不良貸款率則控制在0.69%，仍處於較低水準”，相關負責人稱。

　　招行降速防風險

　　去年同樣在小微貸款業務領域進展神速的招商銀行在今年上半年也同樣遭遇了增速大幅放緩。中報數據顯示，上半年招行小企業貸款餘額為2859.3億元，較年初增長1.03%，小企業貸款佔境內企業貸款比重為23.63%，較年初下降1.84個百分點；小微企業貸款餘額為3246.87億元，較年初增長15.13%，小微企業貸款佔零售貸款比重達到38.31%，較年初提高2.41個百分點。

　　該行小企業貸款和小微企業業務貸款的不良貸款率分別為2.18%和0.81%，分別較上年末上升0.25和0.23個百分點。新發放小企業貸款加權平均利率浮動比例為23.43%，新發放小微企業貸款加權平均利率浮動比例為31.82%，分別較上年全年提高0.65個百分點和下降0.81個百分點。截至報告期末，該行擁有小企業客戶數45萬戶，小微企業客戶數119萬戶，較上年年末分別增長12.75%和29.89%。

　　而在去年年底，按調整後的口徑統計，招行小微企業貸款餘額為3154.53億元，較年初增長78.08%，小微企業貸款佔零售貸款比重達到40.16%，較年初提高13.8個百分點。

　　招行解釋稱，小企業貸款增幅及佔比下降的主要原因是由於當前經濟處於下行通道，為進一步防範小企業客戶信貸風險，從審慎角度出發，上半年，本公司主動退出存在風險隱患的小企業貸款，同時，為全面貫徹輕型銀行發展戰略，上半年，本公司主動減少了一般性貸款的投放，增加了承兌、保函、信用證等其他信貸品種的運用。

　　小微貸款告別狂飆

　　不僅是民生銀行和招商銀行，其他股份制銀行小微業務也在進入剎車過程。

　　光大銀行上半年小微企業貸款餘額2298.82億元，比上年年末增加277.13億元，增長13.69%。去年全年的成績是：小微貸款餘額1145億元，同口徑比2012年年末增加512億元，增長80.72%；佔全行貸款總量的9.82%，比2012年年末提高3.63個百分點；小微客戶達到92.6萬戶，同口徑比2012年年末增長97%。

　　平安銀行上半年小企業貸款餘額1003億元，較年初增幅15%，期末不良貸款率為1.3%。去年，該行小微貸款業務增幅為56.05%。

　　興業銀行自定義小微企業貸款餘額905.17億元，較期初增加176.24億元，增長24.18%。而去年全年的小微企業貸款增幅為67.42%。

　　“此前有多家銀行小微業務向前衝得很快，但是隨之而來的是不良貸款上升等諸多問題，因此小微貸款的結構也開始調整，剔除風險高、盈利不確定的企業，保持原有資質比較好的小企業”，一位銀行分析師稱。

　　一位股份制銀行的客戶經理曾對記者坦言，“前段時間我們小微貸款業務做得很多，也做無抵押無擔保的貸款，但是後來出現很多問題，現在只做抵押貸款。”

　　一位銀行業內人士則表示，一方面，今年上半年銀行對於小微企業業務是收緊的趨勢；另一方面，小企業紛紛倒閉，使得貸款端的需求量也有所下降，雙向的作用導致上市銀行小微企業貸款增速顯著下降。（記者 曹蓓）