北京金融工作局李愛軍:投貸聯動試點為銀行業提供新發展空間

   中國網財經12月21日訊(記者 畢曉娟)今日，鳳凰WEMONEY(2016)"NF+"峰會召開。北京金融工作局處長李愛軍在論壇上表示，投貸聯動試點應該説為銀行業提供了新的發展空間和發展思路，就是股權和債權這種模式，建立了風險分攤和利益分享的機制，有利於銀行業打破傳統的放貸正息差的簡單模式。

　　以下是演講全文：

　　李愛軍：很高興能參加鳳凰專網搞的這麼一個論壇峰會，我是北京市金融局的李愛軍，自2012年以來我一直在中關村創新平臺工作，主要是做金融服務科技創新方面的工作。今天講新金融，應該説和我剛才説到的金融科技和科技金融有一定的區別，天氣各位專家講的是金融科技這方面的東西更多，金融如何服務實體經濟，如何服務科技創新這方面我做一些個人的見解。

　　大家知道，北京是四個中心：政治中心、文化中心、科技創新中心、國際交往中心，這是北京市的發展定位。從科技創新建設的角度來講，金融如何在科技創新的整個服務中，使得它能夠迅速成長，尤其是在小微企業服務和科技創新創業方面做得更好一些呢？我認為北京從金融發展的角度，尤其是新金融發展角度，對小微企業，創新金融建設起到了不可或缺的作用。

　　什麼是科技金融，2012年國家九部委和北京市人民政府出臺了《中關村建設國家科技金融中心的意見》，這個意見對科技金融有具體的描述。它是，促進科技創新和高技術發展的資源綜合配置和創新服務，是實現科技與金融融發展的一系列體制機制安排，包括業務制度、組織服務、市場創新。在這個角度來講，科技金融和金融科技有它的不同，金融科技這個角度來講，多數是站在科技發展技術保障類來説的，科技金融角度更偏向於産業金融，包括文化金融、綠色金融等等。

　　從推動科技和金融融合的角度來講，北京市建設國家科技金融創新中心，特別要服務科技型小微企業要發揮新金融的作用，下面我簡要介紹一下我服務的平臺叫科技金融創新中心，包括中關村創新平臺戰略這個角度，談一談個人的認識。

　　中關村作為全國創新創業最活躍的區域，2015年，也就是去年新成立的企業大概是2.4萬家，今年上半年新創辦企業達到了8千多家，每天大概新成立8家企業。高成長的瞪羚企業目前在登記的是4千家，今年上半年年收入同比增長17%左右，估值在10億美元以上的非上市的獨角獸企業，目前中關村這邊是40多家，數量僅次於美國矽谷。

　　從科技創新企業快速發展的情況來看，它是需要多樣化的融資需求的，尤其是初創期和成長期的企業佔比比較大，剛才説到了2.4萬家，90%以上的企業都是科技型的中小企業，輕資産包括抵押物的情況會影響到企業融資。

　　從中關村示範區角度來講，投融資的明顯優勢和其他地方相比應該説有它的優勢，金融資源相對來講比較豐富。從融資難、融資貴的角度來看問題仍然比較突出，據不完全統計，在2萬家科技企業當中獲得融資支援的不到30%，收入1億以下的企業，當年融資額度不超過7%，收入2千萬以下的企業當年融資額度不足3%，每年有2千億的企業的不到滿足，從新金融服務角度來説還有很大的空間。

　　第二就是用股權投資和債權投資相結合，整合銀行投資基金、保險、擔保等金融服務資源，來營造大眾創新、萬眾創業。從中關村這個角度來講，科技創新資源是非常豐富的，為投貸聯動試點提供了很好的資源，2016年投貸聯動落地生根了，在北京等幾個地區在試點。

　　國內天使投資和創業投資應該説是比較活躍的，天使投資的項目應該説是佔據了全國的40%以上，創業投資項目和金額也佔全國的30%左右。從上市公司的角度來看，已經達到了297家。

　　在“十二五”期間每年IPO企業數量是每年新增25家左右，在全球資本市場形成了中關村板塊，尤其是創業板，新三板全國一萬家，中關村達到了1500家左右。

　　從目前的情況看，銀行、證券、保險、擔保、投資機構尚未大見成服務科技型企業的互補優勢，因此協同創新融資平臺包括股權和債權融合的模式還沒有起來。對銀行角度來説，經營是穩健的，講究安全性。在服務小微企業的角度看，服務創新創業角度看，應該説靈活性是不夠的，創新手段也不足。特別是受監管制度和考核體系的限制，金融産品供給結構和科技消費企業産品是不相匹配的，影響了銀行，特別是銀行性金融機構對科技性消費企業的融資類開展。

　　投貸聯動試點應該説為銀行業提供了新的發展空間和發展思路，就是股權和債權這種模式，建立了風險分攤和利益分享的機制，有利於銀行業打破傳統的放貸正息差的簡單模式。

　　在新常態、新情況下探索這個範圍，探索經營化、特色化經營，應該説對銀行在投貸聯動方面提供了新領域。

　　第三，從科技金融服務平臺角度來講，接下來有幾個工作，簡單介紹一下。主要還是在座的新金融機構和傳統金融機構，如何在比較合適的情況下，對中關村企業多做一些融資服務工作，同時實現雙方共贏。

　　今年9月，國務院專門印發了《北京建設全國科技創新中心的總體方案》，這個方案就要求北京要構建全面創新體系，打造全球原始創新的資源地。下一步中關村創新平臺工作還是圍繞著推進技術和資本結合方面，做一些體制機制的創新，包括政策的先行先試。要大力實施科技金融創新工程，來推動全國科技金融創新工作。

　　1.大力發展天使投資和創業投資，主要是進一步完善天使投資和創業投資基金的支援機制，尤其是在稅收、風險補償方面做一些機制的完善工作。

　　2.多渠道拓展行業資金來源，率先開展投貸聯動工作。

　　為企業提供股權、債權相結合的模式，股權投資機構實現投貸聯動工作來加強信貸支援，這一塊北京在了前面。前兩天霍書記在全球論壇大會上專門提到了，11月25日北京第一筆，全國首批投貸聯動項目正式落地了，未來銀行邁入了一個新的投貸聯動的時代，銀行業將大踏步的進入到投資銀行的業務中。

　　3.推動多層資本市場建設。

　　從資本建設角度來講，債券這一塊也是發展的方向，下一步還要完善資本市場，尤其是科技企業上市聯合機制，完善科技企業改制上市服務工作體系，包括優先股、資産證券化、私募債等金融産品創新方面來做一些支援和幫助，包括企業的改制、掛牌、上市，給予一些資金支援。同時要開展股權眾籌試點，這也是剛才提到的金融科技，就是網際網路金融這一塊，鼓勵眾籌、眾包、眾扶、眾創，來分享經濟新模式的發展，來打造中關村全球的股權中心。

　　4.推動網際網路金融的健康發展。

　　最近連續出臺了包括備案、銀行存款方面的措施，“一行三會”和相關部門。在這方面應該説給網際網路金融在健康發展方面，尤其是在規範化方面做了一些規定性、制約性的事情，下一步還是要圍繞著整改，圍繞著下一步的備案包括銀行存款工作要做一些具體工作，要守住底線，不能踩紅線。

　　5.完善科技保險體系。

　　從金融服務科技小企業角度來講，還要探索網際網路+保險的新模式，來完善科技保險類的工作體系和風險補償體系。

　　6.構建科技金融的生態體系。

　　生態建設作為政府的平臺來説是首要要做的事情，是基礎性工作，包括法治環境的問題，制度規定的問題，行業標準的問題，仲介組織等等相關的機構發展。同時還要支援基於大數據和網際網路信用管理的服務機構，還要通過大數據提升信用技術和標準，來進一步凝聚具有國際影響力，面向科技企業的銀行、券商、基金、保險、信託、擔保、小貸、天使投資、創業投資、資金管理、會計師事務所、律師事務所等。

　　就説這麼多，謝謝！