四大行中報成績亮相：凈賺5119億元 資産品質改善勢頭延續

　　中國網財經9月1日訊（記者 張晗）八月底，工行、建行、農行、中行“四箭齊發”交出2017年中期“成績單”，得益於外部環境利好與自身結構調整、資産品質改善等因素，上半年四大行主要經營指標持續向好。

　　數據顯示，上半年四大行凈利增速均超2%，共實現凈利潤5119.15億元，平均日賺28.28億元，其中工商銀行凈利潤1536.87億元仍為最賺錢銀行；建設銀行凈利潤增速3.81%為最快。同時，四大行資産品質改善勢頭延續，不良率較年初均有下降，農業銀行不良貸款餘額與不良率實現“雙降”，較年初分別下降24.03億元、0.18個百分點。

　　賺錢能力不減：工行凈利居首 建行增速最快

　　工行、建行、農行、中行2017年上半年部分業績指標。數據來源：上市銀行中期報告、WIND數據。製圖：中國網財經

　　業績報告顯示，工行、建行、農行、中行上半年實現凈利潤分別為1536.87億元，1390.09億元，1086.7億元，1105.49億元，增幅分別為2%，3.81%，3.4%，3.02%。

　　“儘管凈利潤增長2%，但是我們感覺到內部的結構、競爭的活力和風險的控制能力以及可持續性，都有了很好的表現。”易會滿指出，數據背後隱藏了很多整體經營績效改善的能力。

　　海通證券研究所銀行業高級分析師林媛媛指出，四大行的2017年中期業績整體表現較好，規模、息差貢獻收入增長比較好；同時，其資産品質方面改善超過之前預期，撥備高位持續，撥備基數奠定了明年的業績基礎。

　　上半年均超2%的凈利增速，展現了四大行絲毫不減弱的賺錢能力。中國網財經統計，四大行上半年共實現凈利潤5119.15億元，按半年181天計算，日賺27.82億元。而在2016年上半年，四大行凈利共4827億元，日賺26.52億元，同比增加超6%。

　　與此同時，四大行資産品質持續改善。數據顯示，上半年工行、建行、農行、中行不良率分別為1.57%、1.51%、2.19%、1.38%，較上年末分別下降了0.05%、0.01%、0.18%、0.08%。

　　對於上半年表現，四大行管理層在業績發佈會上也不吝于肯定評價。工商銀行董事長易會滿表示，上半年該行主要經營指標全面改善，業績水準是四年以來比較靚麗的半年報；建設銀行董事會秘書陳彩虹則用“均衡的良好表現”描繪建設銀行業績，即取得了各項主要指標均衡良好的表現。

　　至此報告期末，工行、建行、農行、中行總資産分別為255140.46億元、219757.81億元、205735.86億元、194259.8億元，四大行資産總額為87.21萬億元，已獨據銀行業三分之一江山佔比達35.86%。

　　凈息差企穩助利潤回升

　　近兩年經濟下行壓力、利率市場化、金融脫媒以及網際網路金融等不斷衝擊下，商業銀行尤其是國有大行盈利壓力、風控壓力加大。上半年四大行不俗的盈利水準是如何實現的？

　　對此問題，四大行管理層主要談及了宏觀經濟環境大幅改善、結構不斷優化、資産品質持續改善等因素。其中，凈息差的企穩也是不用忽視的重要因素。對於國有大行來説，利息凈收入是銀行營業收入重要組成部分，而凈息差是決定利息凈收入的最重要因素。

　　平安證券研究報告指出，根據16家上市銀行數據，2017年2季度凈息差較1季度末環比上升3BP至1.97%，整體幅度符合預期。個體表現較好的有農業銀行(+15BP)，中國銀行(11BP)，工商銀行(+6BP)。

　　　工商銀行行長谷澍表示，上半年工商銀行凈息差呈現出企穩的跡象，在可比同業中是處於領先水準的。我們目前的凈息差是2.16%，和上年末比這個數字是持平的，還原營改增，比上年末上升了3個BP。

　　農業銀行行長趙歡表示，上半年農業銀行凈息差回穩達到2.24%，是可比同業中最高的。加上成本控制良好，風險控制均有利於利潤回升。

　　中國銀行副行長張青松則介紹，中行一季度凈息差環比2016年第四季度上升了3個BP，二季度環比一季度上升了8個BP。“對19萬億資産的中國銀行來説，凈息差1個基點的改善，轉化成利息收入將近有20億元。”

　　此外，截至今年6月末之前，央行降息的五次利率的重新定價已經基本完成，這也成為多家銀行凈息差企穩的“偏正面”客觀原因。

　　資産品質改善勢頭延續 風險抵補能力增強

　　據中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼相關研究顯示，2016年以來，上市銀行加大風險管控力度，資産品質呈現不良貸款規模和不良貸款率上升勢頭放緩、逾期和關注類貸款比率不斷下降、正常貸款的品質下遷速度下降、分行業和地區不良率上升幅度得到遏制、不良貸款處置提速，市場化處置方式取得新進展等特點。

　　今年以來，疊加監管趨嚴、“去杠桿”等破不斷解銀行業風險的因素，上市銀行尤其是四大行資産品質均改善勢頭延續，不良生成下行，不良率較年初均有下降。

　　截至6月末，工行、建行、中行不良貸款雖較上年末分別新增52億元、100億元、10億元，但不良貸款率均實現“單降”，較上年末分別下降了0.05%、0.01%、0.08%。農業銀行不良貸款餘額與不良率則實現“雙降”，較年初分別下降24.03億元、0.18個百分點，

　　易會滿指出，工商銀行資産品質出現趨好、向穩的大態勢，主要指標呈現出了積極的變化，不良貸款率1.57%，比年初下降5bp，逾期貸款率下降42bp，剪刀差下降32bp。據了解，建設銀行、農業銀行、中國銀行的不良率、逾期貸款率、關注類貸款佔比等指標也出現了下降。

　　“這些都是不良貸款的後備軍，指標改善以後對於我們的不良貸款今後的劣變會減少一些壓力。”易會滿如是説道。

　　不良貸款向好的同時，四大行風險抵補能力也在不斷增強。數據顯示，上半年四大行撥備覆蓋率除中國銀行下降10.36個百分點至152.46%外，工行、建行、農行分別增長9.12、9.79、8.4個百分點，分別為145.81%、160.15%、181.8%。

　　“工商銀行有大量的撥備處置，有強大的財務能力才能夠支撐1.5%左右的不良貸款水準。”易會滿指出，強大的處置能力是我們保持良好資産品質的非常重要的財務保證和專業保證。

　　趙歡也表示，“農行的不良餘額2300億左右，可用撥備餘額4100多億，撥貸比在國有四大行中最高，3.99%的撥貸比比同業平均水準高1.5倍，意味著如果加大處置力度，有能力也有資源將農行不良率保持較快下降。”

　　同時，農業銀行首席風險官李志成表示，農行決定從現在開始實行凈表計劃，運用多種方式加大不良貸款的處置力度，力爭今年把不良貸款佔比控制在2%以內。