新一輪汽車價格戰或將開啟 整車廠向上游傳導降本壓力

　　11月27日，繼比亞迪要求供應商産品降價10%引發市場熱議後，中國證券報記者獨家獲取的文件顯示，上汽大通汽車有限公司(簡稱上汽大通)也向其供應商致信稱，隨著新車大量上市，市場供需失衡狀況預計在短期內難以得到根本改善，導致價格戰難以平息。“卷成本”將是2025年汽車行業的主旋律。上汽大通邀請供應商夥伴共同參與到成本控制的大項目中，提升複雜形勢壓力下的生存能力，目標是降本10%。

　　11月25日，瑞銀中國汽車行業研究主管鞏旻在回答記者提問時表示，汽車價格戰在2025年一季度可能會再現，而且有可能比往年來得更早。中國證券報記者從汽車供應鏈各方調研了解到，汽車價格戰下，整車廠通過多種途徑向上游供應鏈轉移降價壓力。部分汽車零部件企業存在偷工減料、以次充好、摻雜回料等亂象，一些整車廠由於價格和生産效率等原因，在質檢和驗收環節“睜一隻眼閉一隻眼”，最終影響産品品質和汽車整車安全，損害消費者利益。

　　兩整車廠要求供應商降本10%

　　上汽大通在信函中表示，2024年初，比亞迪、特斯拉等品牌紛紛降價，拉開了新一輪價格戰的序幕。隨著新能源汽車和燃油車的份額和價格之爭更加白熱化，預計到2025年或2026年，汽車市場企業競爭格局將逐步明朗。當前汽車市場供大於求的問題突出，這與供給過剩、需求不足的矛盾密切相關。隨著新車大量上市，市場的供需失衡狀況預計在短期內難以得到根本改善，導致價格戰難以平息。

　　上汽大通進一步表示，希望供應商在多個方面對上汽大通給予支援。在材料成本優化方面，上汽大通表示，期待供應商能夠提供更具競爭力的原材料採購方案，或者通過技術創新降低材料使用量；在生産工藝改進方面，上汽大通鼓勵供應商提出任何可能提高生産效率、減少浪費的工藝改進建議；在物流與倉儲方面，上汽大通希望供應商能與大通物流團隊共同優化物流配送系統，進行包裝運輸方案優化，降低包裝、物流成本，提升裝載率，優化結構成本；在VAVE(Value Analysis&Value Engineering，指價值分析和價值工程)實施方面，上汽大通鼓勵供應商利用自身的專業優勢與大通協同設計，主動對零部件成本進行系統性優化，科學大膽提供VAVE提案，並壓縮VAVE中斷點及驗證週期，上汽大通將酌情考慮收益共用。此外，上汽大通表示，期望與供應商建立更為穩固的長期合作關係，以便更好地規劃未來的成本節約措施。

　　針對上述情況，11月27日，中國證券報記者向上汽集團相關人士進行核實，並詢問上汽集團其他子公司有無類似降本要求及如何面對2025年潛在的價格戰。截至發稿，記者未收到回復。

　　無獨有偶，比亞迪在11月26日向供應商發函稱，2025年市場競爭將更加激烈，進入“大決戰”“淘汰賽”。為增強比亞迪乘用車競爭力，比亞迪需要整個供應鏈共同努力、持續降本。因此，比亞迪對供應商所供貨産品提出要求，從2025年1月1日起降價10%。比亞迪還在致供應商的信中表示：“請您和團隊務必認真對待、切實挖掘降本空間、積極推動要求達成，儘快對接比亞迪資源開發團隊，在12月15日前通過SRM(供應商關係管理)系統將降後價格報給我司。”

　　11月27日，比亞迪品牌及公關處總經理李雲飛在微網志回應稱，與供應商的年度議價是汽車行業的慣例。“我們基於規模化大量採購，對供應商提出降價目標，非強制要求，大家可協商推進。”

　　部分整車廠業績亮眼

　　據中國汽車工業協會11月26日發佈的數據，2024年10月，中國品牌乘用車共銷售193.1萬輛，環比增長12.9%，同比增長30%，佔乘用車銷售總量的70.1%，銷量佔有率比上年同期提升10.4個百分點。2024年1至10月，中國品牌乘用車共銷售1384.9萬輛，同比增長21.2%，佔乘用車銷售總量的64.6%，銷量佔有率比上年同期提升9.3個百分點。

　　比亞迪和上汽大通今年以來在銷售端均有不俗表現。比亞迪在發給供應商的信函中表示，2024年10月，比亞迪汽車銷量突破50萬輛，1-10月累計銷量超過325萬輛，同比增長36.5%，預計全年將突破420萬輛銷量大關。比亞迪汽車銷量的不斷突破，得益於技術創新、規模化優勢和低成本供應鏈。

　　上汽大通在發給供應商的信函中表示，2024年，上汽大通積極應對市場變化，把握市場機遇，在各合作夥伴的鼎力支援下，國內銷售頂住價格競爭壓力，各細分市場表現穩健，其中V係寬體輕客面對競品價格戰，打出産品力和成本的組合拳，市佔率逐步回升至30%；星際皮卡在國內市場需求下滑的情況下，市佔率同比增長0.2%，維持大通中高端皮卡的品牌形象；純電城市物流車抓住新能源商用車滲透機會，累計市佔率增長1.3%；G系列MPV市佔率達8.5%。

　　2024年也是上汽大通在海外市場豐收的一年。2024年全年，上汽大通海外完成銷售91500輛，累計突破40萬輛，在英國、挪威、智利、德國、義大利、比利時、西班牙、瑞典等地的EV VAN(電動客貨車)細分市佔率均名列前茅；在香港的新能源大型MPV市佔率達45.1%，排名第一；在南美地區的皮卡市佔率繼續維持前三，並較2023年同期增長1%。上汽大通持續擴大市場和網路覆蓋，在海外市場保持高效持續增長。

　　供應商生存艱難

　　11月27日，記者從供應鏈人士處獲得一份供應商向比亞迪的回信。該供應商表示：“貴公司關於要求供應商2025年起進一步降本10%的通知我已收到，但我對此表示強烈不滿和嚴正抗議。比亞迪作為中國汽車行業的標桿企業，近年來的確通過極致的成本壓縮策略實現了規模化擴張。然而，公司當前的做法不僅違背商業倫理，更是在透支他人的勤勞與韌性，影響國內供應商的生存能力。”

　　11月27日，某知名汽車主機廠供應商人士向記者表示，汽車價格戰最終傳導到上游後，供應商將不得不採取降本措施，否則將被踢出供應商隊伍。面臨成本壓力，汽車供應商常常採取削減人力成本、降低用料標準等措施。例如，供應商為節約用電成本，白天停工、夜間開工成為司空見慣的事情。強行降本還將影響産品品質和汽車整車安全，損害消費者利益。

　　汽車供應商面臨整車廠不斷縮短的比價週期和不斷延長的應收賬款賬期。以比亞迪為例，長三角一名汽車供應商人士表示，比亞迪同一零配件往往交給多個供應商生産，供應商原本的比價週期為一年或者半年，現在縮短到三個月一次，價格較高的供應商將直接出局。

　　應收賬款方面，以終止IPO的汽車供應商上海紫江新材料科技股份有限公司為例，在回復監管問詢時，紫江新材表示，2019年、2020年、2021年和2022年上半年，公司應收賬款賬面價值分別為0.71億元、1.09億元、1.93億元和3.16億元，佔總資産比例超過30%。各報告期末，比亞迪應收賬款餘額佔比超過70%，比亞迪供應鏈採用“迪鏈”供應鏈票據，信用期為7個月，“該信用政策高於可比公司、高於公司其他客戶，也高於比亞迪對其他供應商給予的信用期”。