有色股三大利好元素共振補漲需求強 機構堅定超配
- 發佈時間：2015-06-19 10:16:27 來源：中國網財經 責任編輯：劉小菲
中國網財經6月19日訊 本週以來滬指進入調整區間，連續的大跌讓投資者信心減弱。然而，前期一直低迷的有色股卻在大跌行情中表現的十分堅定。截至發稿時，羅平鋅電漲停，山東黃金、湖南黃金漲幅超過3%，中金黃金、南山鋁業、北方稀土等多只個股紛紛飄紅。
據中國網財經統計，自年初以來滬指大幅上漲超過40%，並一舉越過了5000點大關，但有色金屬行業卻持續低迷，漲幅在申萬28個一級行業中排名倒數第4，疲態盡顯。國泰君安在研報中指出，本輪牛市進入第三階段，情緒將推動資金尋找市場洼地。在此基礎上，市場普遍認為A股板塊輪動特點將進一步凸顯，有色金屬將迎來補漲機會。
隨著房地産等基建的大面積開工，作為原材料的有色行業都會進入消費旺季。今年，房地産政策進一步鬆綁、“一帶一路”規劃獲批等多政策拉開各地基建大幕，對有色金屬的需求將會進一步提升，相關企業的業績也有望出現爆髮式增長。發改委數據顯示，一季度有色金屬行業實現利潤354億元，同比增長8.8%。上市公司方面，天齊鋰業首季凈利潤大增21倍，五礦稀土凈利增13倍，明泰鋁業、剛泰控股、新疆眾和、正海磁材、中色股份等其他10家公司凈利潤漲幅均超過了100%。
另外，自上周深改組召開第十三次會議,國企改革的綱領性文件預計將落地,國企改革的落地將加快。目前無論是央企還是地方性國企,國企改革均顯著低於預期,地方國企更是翹首以盼改革文件的出臺。隨著政策的推出臨近,國企改革的效應將成為下半年的一個熱點,建議積極關注國企改革標的。
安信證券在研報中稱，堅定超配有色，重估正在來臨。有色板塊的大行情從來都是流動性、供需和政策的共振，而目前正是三大元素風雲際會，強烈共振的絕佳窗口。再加上厄爾尼諾現象逼近，對多個品種構成供應收縮預期，這將掀起有色板塊的重估行情，也必然通過刺激供需面對有色價格帶來支撐。
