年報觀察之新增貸款投向：住房貸款約佔去年新增貸款三成

　　多家銀行在年報中表示，為適應居民消費升級需求，大力發展消費信貸業務。而消費信貸領域，以個人住房貸款為最主要的投放方向。2015年建行、工行、招商、農行以及中行新增個人住房貸款佔全部新增貸款分別達到60.19%、55.4%、54.86%、49.40%和32.03%。

　　截至3月31日，16家A股上市銀行已有10家披露了2015年度經營業績，五家國有商業銀行也悉數在內。

　　貸款是商業銀行的主要業務，也長期為銀行的主要盈利來源。但隨著經營環境的變化，過去大型銀行對公佔優；股份制銀行突圍零售、小微的局面出現較大轉變。

　　記者根據10家A股上市銀行年報梳理髮現，新增個人貸款業務在2015年增幅普遍達到15%，成為拉動新增貸款的主要動力；其中，個人住房貸款更是各行新增貸款的主要投放領域，這10家銀行的個人住房貸款佔全部新增貸款的31.54%。

　　多銀行個人住房貸款飆升

　　“現在實體經濟風險較大，好多行業不敢投，各家銀行都將個貸列為重點業務。”華東一位國有大行地方分行人士這樣表述。

　　另一位國有大行人士表示，在經濟下行期，個人業務能對全行業務起到“穩定器”的作用。

　　這一趨勢已在2015年新增貸款中得到充分體現。個人貸款業務佔去年新增貸款的45%，已經超過公司業務的新增量。

　　多家銀行在年報中表示，為適應居民消費升級需求，大力發展消費信貸業務。而消費信貸領域，以個人住房貸款為最主要的投放方向。

　　這一變化在大型銀行中表現的更為明顯。2015年建行、工行、招商、農行以及中行新增個人住房貸款佔全部新增貸款分別達到60.19%、55.4%、54.86%、49.40%和32.03%。

　　建行方面表示，在個人貸款業務積極滿足百姓民生領域信貸需求，支援百姓合理住房消費。建行個人住房貸款這一傳統優勢業務的餘額、新增均居同業首位。

　　不過，隨著經濟增速放緩，小微企業等經營也出現一定困境。一方面，小微企業主融資意願降低，另一方面，上述多家銀行也對個人經營貸款業務進行調整，個人經營性貸款出現不同程度的下降。

　　在居民消費需求潛力被一致看好的同時，各行也結合自身特點進行了重點突破。

　　2015年末，招商銀行信用卡新增透支餘額達到933.56億元，佔新增個人貸款的36.56%。

　　光大銀行則在消費金融、信用卡透支及住房按揭貸款領域均衡發力，年末消費貸款新增451億元，信用卡透支餘額比上年增加331.64億元，個人住房貸款新增386.05億元。

　　民生銀行表示，通過批量開發消費信貸産品，新增投放達到820.99億元。

　　投行業務輸血企業融資

　　儘管增幅遜色個人消費類貸款，但公司貸款業務以其規模效應，仍然為銀行貸款的重要投向。

　　2015年，新增貸款較多投向公司業務的銀行主要是平安銀行、中信銀行、中國銀行和交通銀行等，公司業務佔新增貸款比例分別為73.82%、59.30%、58.38%和56.95%。

　　多家銀行在年報中指出，加強對“兩高一限”行業的貸款限制，

　　中信銀行表示，製造業和批發零售業貸款餘額仍然較多，佔公司貸款的38.19%，但租賃和商業服務業、房地産業增長速度相對較快，同比分別增長76.35%、41.86%，高於公司貸款平均增長率。

　　記者注意到，建設銀行在境內公司類貸款增加171.07億元，僅佔境內新增貸款的1.98%。建行表示，公司類貸款主要投向基礎設施、小微企業、涉農貸款等領域，其中基建設施行業新增1485.70億元。

　　大型客戶、政府平臺等風險較低的領域成為部分銀行新增公司貸款的重要去處。

　　農行方面表示，其支援戰略性新興産業和現代服務業，對大行業、大客戶、大項目實施資源傾斜，新增重大項目貸款佔對公貸款增量的51%。

　　不過，也正因為大型客戶議價能力很強，導致資産風險收益率較低，這也是農行去年凈利差下降較多的主要原因之一。

　　招行則表示，在地方政府融資平臺業務實施全口徑限額管理，將資源以商業化原則向具有較好現金流的政府融資平臺傾斜，年末政府融資平臺貸款增加168.15億元，佔新增貸款的5.41%。其在房地産貸款增加323.78億元，佔新增貸款的10.43%。

　　工行年報則顯示，其房地産貸款減少267.51億元，下降5.2%。不過，工行在先進製造業、現代服務業、文化産業和戰略新興産業新增貸款 2，718.5 億元，佔公司貸款增量 的 67%。

　　在傳統信貸業務之外，投行業務發展迅猛的銀行亦通過非信貸業務為實體企業融資。

　　儘管工行新增公司貸款僅佔全部新增貸款的29.17%，但工行方面表示，該行通過債券承銷、股權融資、委託貸款、銀團分銷、金融租賃等非信貸融資總量達到1.36萬億元，同比增加2320億元，這成為該行支援實體經濟的重要資金來源。