德華安顧人壽遭遇突圍難題 保費增速乏力人力成本高企

　　日前，德華安顧人壽保險有限公司(下稱“德華安顧人壽”)公佈 2015年度財務資訊。數據顯示，2015年德華安顧人壽實現保險業務收入 7052.02萬元，營業虧損高達 1.17億元，凈虧損 1.10億元。經濟導報記者注意到，這已經是該公司連續 3年虧損。

　　作為山東首家全國性壽險公司，德華安顧人壽保險業務收入始終未邁入億元大關，市場份額也少得可憐。來自保監會的統計數據顯示，2015年全國 28家合資壽險公司共計實現保費收入 991億元，德華安顧人壽的市場份額僅有0.071%；而相對於全國 75家壽險公司 15859億元的保費體量來説，更是僅有 0.0044%，尚不足萬分之一。在如今 75家壽險公司的競爭“紅海”，面對不斷被搶食的這塊壽險蛋糕，德華安顧人壽遭遇突圍難題。

　　3年累虧 2.58億

　　德華安顧人壽年報顯示，2015年公司實現營業收入 7601.49萬元，較 2014年的 1595.08萬元，同比增長 376.56%。其中，保險業務收入7052.02萬元，投資收益 1768.98萬元。雖然營業收入翻倍增長，但保費收入增速乏力是不爭的事實。

　　公開資料顯示，德華安顧人壽 2013年在濟南成立，註冊資本 6億元，是山東省首家全國性壽險公司，也是繼泰山財險之後的山東省第二家全國性保險公司。主要經營除法定保險以外的壽險、健康險和意外傷害保險等保險業務，以及上述業務的再保險業務。

　　據導報記者了解，目前德華安顧人壽山東省分公司和濟寧、臨沂、煙臺 3個中支公司已批准開業，棗莊、濰坊、菏澤、濱州和德州 5個中支公司以及青島分公司批准籌建。

　　成立 3年以來，德華安顧人壽連年虧損，2013年虧損 7128.76萬元，2014年虧損7671.87萬元，2015年虧損 1.10億元。這也使得德華安顧人壽累計虧損額達 2.58億元。

　　面對虧損幅度的持續攀升，保費規模增長有限始終是德華安顧人壽未能攻克的難題。

　　德華安顧人壽在 2013開業之年僅實現保險業務收入 214.20萬元；2014年完整經營年度的保險業務收入只有 3161.95萬元，這也是其2014年度規模保費的數據。而同行業的合資壽險公司成立一年半即可實現保費規模過億元的目標。

　　導報記者注意到，雖然 2015年保險業務收入仍未超億元，但依靠 5700萬元的“保護儲金及投資款”這一新進款項，德華安顧的規模保費終於突破億元大關，達 1.27億元。

　　一般來説，保戶儲金及投資款凈增加的主要原因是本期開展了新的投資型保險業務所致。換而言之，德華安顧人壽規模保費突破億元的秘密，也就是萬能險等分紅理財類産品的開拓。

　　“保費收入增速放緩是整個行業將要面臨的事實，在通脹的預期下，萬能險和年金保險成為險企拉動保費規模的有力武器。其中，不少中小險企加入靠萬能險衝量的隊伍。”一位接受導報記者採訪的上市險企山東地區負責人表示。

　　年報顯示，2015年德華安顧人壽經營的所有保險産品中，保費收入居前 2位的保險産品分別為德華安顧顧守金生年金保險(分紅險)、德華安顧華佑兩全保險(分紅型)，均為萬能險産品。

　　營業支出翻倍增長

　　除了保費收入增速乏力外，營業支出高企也在制約著德華安顧人壽的盈利能力。

　　從 2014年和 2015年這兩個完整經營年度數據來看，德華安顧人壽翻倍增長的營業支出令人關注。 2014年，營業支出共計 9388.94萬元；2015年，這一數據攀升至 1.93億元。

　　具體來看，德華安顧人壽 2015年營業支出前 3位的項目分別是業務及管理費 1.47億元、保險責任準備金 3021.22萬元、手續費及佣金支出 1051.01萬元。從增幅來看，除了因保費收入增長帶來的保險責任準備金翻倍提取外，業務及管理費也在翻倍。

　　導報記者翻查數據發現，在 2015年業務及管理費中，僅“職工工資社保及福利費”一項就支出 7811.96萬元，較 2014年的 4505.36萬元，同比增長 73.39%。 2015年保費收入剛邁過7000萬元關口的德華安顧人壽都無法覆蓋高企的人力成本。

　　“7800萬元的人力支出對於這樣一家保費規模並不大的小型險企來説真是不少。”上述上市險企山東地區負責人嚮導報記者透露，其壽險山東分公司在山東地區下轄 16個中支機構，2015年的職工工資社保及福利費用總共也只有 1.1億元。

　　按理來説，如此龐大的人力成本，應該在業界算是福利待遇不錯。但有德華安顧人壽內部人士嚮導報記者感慨道，“內勤員工一撥又一撥換，更新太快了。如果真的福利好，還會這樣嗎？”

　　不僅如此，高管人事動蕩也一直困擾著德華安顧人壽。成立 3年間，該公司已陸續更換了兩任總經理和三任董事長。

　　此外，從股權結構來看，德華安顧人壽由山東省國有資産投資控股有限公司持股 50%，德國安顧人壽保險股份公司持股 30%，德國安顧保險集團股份公司持股 20%。事實上，作為政府大力扶持的一家壽險企業，團險業務開展幾近為零，也頗令業內專家詬病。

　　2015年，德華安顧人壽團險業務收入僅8.99萬元，保費規模完全依靠 7043萬元的個險支撐。“雖然團險業務開展相對困難，但作為山東本土壽險公司，有大股東支援，手握大量資源，團險業務無法展開值得反思。”有業內人士對導報記者説。

　　17日上午，導報記者多次致電德華安顧人壽市場部負責人欲了解公司業務開展情況，但該負責人表示，正在開會不便詳談。

　　作為山東首家全國性壽險公司，德華安顧人壽保險業務收入始終未邁入億元大關，市場份額也少得可憐