-在經濟新常態下，實現保險行業的持續健康發展，應該充分認識行業風險變化趨勢及特徵，不斷提高風險管理意識和管理能力。總體來看，行業風險主要體現在以下幾個方面：第一，外部經濟金融環境發生趨勢性變化，承保風險敞口持續增大；第二，産業融合使得經營領域不斷延伸，對保險企業的風險管理提出較高要求；第三，費率市場化改革賦予公司更多自主權，個別公司的非理性競爭衝動可能成為風險誘發點；第四，投資領域、投資區域不斷延伸，資金運用風險管理能力面臨挑戰。

　　-未來，保險保障基金制度將主動適應保險業發展新常態，在風險防範中發揮更加重要的作用。一是不斷健全運作機制。中國保監會正在積極推進《保險法》的修訂完善工作，未來將根據《保險法》的要求，進一步完善《保險保障基金管理辦法》。二是重點領域和關鍵環節改革將有更多新舉措。比如，在保障基金差別費率問題上，可以在充分研究基礎上適時啟動這項工作。在風險監測方面，可嘗試通過建立風險監測點，提高風險監測的客觀性和準確性。設立保險消費者信心指數，加強對消費者預期的管理，為監管決策和行業發展提供參考。在依法合規的前提下，大膽嘗試和豐富風險處置工具。

　　中國保險業駛入發展快車道

　　國際金融危機爆發以來，世界經濟艱難復蘇，多數經濟體增速持續放緩。與之對應，全球保險業務增速呈現下行趨勢，2009年以來年均增速僅為2.14%。特別是亞洲地區保險業務下滑明顯，近3年平均增速僅為1.73%，而此前十年保費年均增速達到8%。

　　面對種種不利外部環境，中國保險業通過改革推動、需求拉動、政策驅動三管齊下，進一步激發市場發展的內生動力與活力，行業呈現出快速發展勢頭，成為全球保險市場上的一道亮麗風景。一是業務增速保持較高水準。2011年-2013年，中國保費收入平均增速不到10%，2014年中國保費收入達到2.02萬億元(折合3167億美元，採用2015年8月31日人民幣兌美元中間價，下同)，增速達17.5%，是國際金融危機以來增速最高的一年。今年前8個月，中國保險業實現保費收入1.7萬億元(2674億美元)，同比增長19.8%。二是資産規模明顯擴大。2014年末保險業總資産首次突破10萬億元(1.6萬億美元)。截至2015年8月末，保險業總資産11.3萬億元(1.8萬億美元)，較年初增長11%；全行業凈資産1.44萬億元(2253億美元)，較年初增長8.61%，整體實力進一步增強。三是經營效益顯著提升。2014年保險公司利潤總額1934.2億元(302.7億美元)，同比增長91.4%，是歷史上最好的一年。今年前8個月，行業預計利潤總額2391億元(374億美元)，同比增長117.6%，已經超過2014年全年。保險資金運用實現收益5586億元(874億美元)，同比增長105.3%，投資收益超過去年全年227億元(36億美元)。四是業務結構進一步優化。今年前8個月，人身險公司普通壽險業務同比增長55.87%，佔人身險公司全部業務的51.2%，結構佔比超過分紅險3個百分點。財産險方面，農險、責任險、保證保險等政策支援型險種增速加快，佔財産險業務的比重有所上升。

　　可以説，在複雜多變的國內外經濟金融形勢下，中國保險業緊緊把握了自身改革創新和國家政策紅利帶來的重大發展機遇，克服了需求放緩、結構調整等障礙，成功實現了提質增效轉型升級。

　　新常態下保險風險管理面臨新挑戰

　　當前，中國經濟發展已經步入新常態，經濟增速、經濟結構、發展動力都發生著重大轉變。在經濟新常態下，實現保險行業的持續健康發展，應該充分認識行業風險變化趨勢及特徵，不斷提高風險管理意識和管理能力。總體來看，行業風險主要體現在以下幾個方面：

　　第一，外部經濟金融環境發生趨勢性變化，承保風險敞口持續增大。一是經濟下行壓力對保險業的影響不容忽視。經濟增速放緩直接影響保險需求，並通過産業鏈影響到部分險種賠付。比如，宏觀經濟下行壓力大導致信用風險向保險業傳導，信用保證保險面臨較大違約風險，個別公司保證保險綜合成本率超過150%，風險積累較為嚴重。又比如，4月以來汽車銷量出現近年來罕見的負增長，導致6月份車險增速下滑至8.7%，創近兩年來最低月度保費增速。由於車險在産險業務中的佔比在75%左右，可能直接影響整個産險行業的發展後勁。二是社會財富快速增長使得同樣規模風險事故造成的損失總量明顯增大。近年來一些極端災害天氣和重大安全生産事故發生後，保險業賠付呈上升趨勢。三是全球化使得風險的溢出效應和反饋效應更加明顯。單個區域的風險對其他區域風險産生影響，在經過其他區域發酵增強後，又會反饋回原風險，産生更加複雜的後果。比如，某家再保險公司發生償付危機後，風險會迅速傳導到他國保險業，由此引發的連鎖反應又會反饋回母國保險業，對該公司産生的影響十分複雜。

　　第二，産業融合使得經營領域不斷延伸，對保險企業的風險管理提出較高要求。市場化改革的不斷推進、新技術的不斷應用、保險産業鏈的不斷延伸，讓保險和其他行業的關聯度不斷提高，由此産生了一些新的風險點。一是保險與其他金融業的混業風險。近年來，銀行、保險、基金、券商、信託等金融行業的跨界經營已逐漸成為趨勢，銀行控股保險公司，保險公司成立基金公司，以及收購銀行、證券公司等情況越來越多。混業經營能為客戶提供一站式金融服務，提高金融體系的效率，但也存在著較大的潛在風險，不同行業風險之間的關聯度更加緊密，一個公司的風險很可能會傳遞給其他公司，一個行業的風險也可能傳遞給其他行業，而且這種風險往往具有傳遞快、隱蔽性強、危害性大等特點。二是保險與網際網路的混業風險。目前，“網際網路+”的理念已經深入人心，各種産業都在按照網際網路的特點進行重構，保險與網際網路合作的新興業態正在不斷涌現。比如，移動互聯網和APP微客服等行銷渠道的拓展、大數據技術帶來保險産品定價機制的創新、網際網路共用經濟理念引起全社會對互助保險的關注等，這些創新都可能成為未來行業發展的重要驅動力。但同時要認識到，保險業還存在著應急處置能力和自主研發能力不足、災備建設進度和分佈不均衡等風險隱患，以及線上線下服務不匹配等問題，網際網路保險風控能力需要進一步提高。三是保險與健康養老等實體經濟的混業風險。現在很多保險公司進軍健康産業和養老産業，提供的産品從健康保險擴展到健康管理，從養老保險擴展到養老服務。在這些新的經營領域，保險業都面臨著經驗和人才儲備不足、專業技能不夠、風險控制水準不高等短板。

　　第三，費率市場化改革賦予公司更多自主權，個別公司的非理性競爭衝動可能成為風險誘發點。費率市場化改革的深入推進，從強調管制向“放開前端、管住後端”的放管結合轉變，意味著市場在資源配置中起決定性作用，行業風險將呈現出新特點。車險費率改革後，局部競爭不理性的情況繼續存在，傳統保險風險加大。6月份試點以來，行業整體實際保費折扣率為70%，比保險公司預估水準低2.3個百分點。部分公司以低折扣率的手段非理性參與市場競爭，部分公司業務增長乏力時仍慣用高費用、低價格的方式來拉動業務增長。壽險産品費率改革後，高現價業務發展較快，資産負債不匹配風險明顯加大。有的公司推出了收益率超過7%的壽險産品，銷售情況很好，如果其資金運用收益率下降，就會産生新的利差損風險，以及退保風險和流動性風險。

　　第四，投資領域、投資區域不斷延伸，資金運用風險管理能力面臨挑戰。近年來，保險資金投資範圍和領域穩步拓寬，投資比例限制逐步放鬆，保險資金運用風險管理的深度、廣度和難度大大增加。一方面，經濟金融領域的風險變化直接影響保險資金運用。比如，經濟去杠桿化必然導致信用風險加大，固定收益類投資的風險隱患將顯著增加。近期央行多次下調基礎利率，這在短期內可以給保險存量資産帶來明顯資本利得，但長期看，新增保險資金投資的固定收益産品收益率將不斷走低，從而拖累整體投資收益水準。另一方面，保險資金進入一些新的投資領域，可能面臨較大投資風險。比如，越來越多的保險公司推進國際化戰略，探索全球配置資源。跨境投資可以提高保險業資産配置效率，提升保險機構在海外的影響力和品牌形象，但也面臨著政治、法律、金融市場、資訊不對稱等風險和不確定因素，稍有閃失就可能造成重大損失。

　　保險保障基金制度

　　將在風險防範中發揮更加重要作用

　　中國國家主席習近平針對中國經濟轉型升級遇到的一系列挑戰，提出了“騰籠換鳥、鳳凰涅槃”的“兩隻鳥論”，形象説明瞭轉方式、調結構的重大意義和方向路徑，道出了中國持續增長的動力所在。保險是現代經濟的重要産業和風險管理的基本手段，未來有望伴隨中國經濟轉型升級而取得長足發展。目前，中國保險業已經站在了新的發展起點上，未來前景十分樂觀。

　　一是保險市場更具發展活力。去年國務院發佈《關於加快發展現代保險服務業的若干意見》，構建了未來一個時期保險業發展的宏偉藍圖。隨著保險法規的修訂完善和行業市場化改革的穩步推進，保險業體制機制優勢將進一步凸顯，功能互補、統一開放、競爭有序的市場格局將得到完善。預計到2020年，中國保險業將實現保險深度5%、保險密度3500元/人的目標，中國也將實現由保險大國向保險強國的轉變。二是保險供給品質將有更大提升。雲計算、大數據、移動網際網路、量化投資等新技術將在保險領域大量使用，保險公司能夠提供更多個性化、定制化産品和服務。三是保險企業更富競爭力。隨著現代企業制度的日益完善，一批資本充足、內控嚴密、運營安全、服務優質、效益良好，創新能力和國際競爭力較強的現代保險企業將逐步涌現，更多中國保險企業將出現在世界500強名單中。四是保險監管體系更趨現代化。目前，中國已經推出了風險導向的償付能力監管體系，也就是償二代。償二代將形成對風險事件全流程的監管，彌補市場風險、信用風險、退保風險等風險監管的不足，增加對操作風險、聲譽風險、戰略風險和流動性風險的監管要求，將更好實現“放開前端、管住後端”目標，推進保險監管現代化進程。

　　對中國保險保障基金的發展前景，我們也充滿信心。中國的保險保障基金制度始於1995年，至今已有20年曆史。20年間，保險保障基金制度不斷發展完善，逐步走上了市場化、專業化的道路。未來，保險保障基金制度也將主動適應保險業發展新常態，在風險防範中發揮更加重要的作用。一是保險保障基金制度將日趨完善，運作機制將不斷健全。中國保監會正在積極推進《保險法》的修訂完善工作，未來我們將根據《保險法》的要求，進一步完善《保險保障基金管理辦法》。二是重點領域和關鍵環節改革將有更多新舉措。比如，在保障基金差別費率問題上，可以在充分研究基礎上適時啟動這項工作。在風險監測方面，可嘗試通過建立風險監測點，提高風險監測的客觀性和準確性。同時，通過建立保險消費者信心指數，加強對消費者預期的管理，為監管決策和行業發展提供參考。在豐富風險處置工具方面，不管是進行保單救濟，還是對公司進行重組重整，在依法合規的前提下都是可以大膽嘗試的。三是對內宣傳和對外交流將進一步加強。在持續做好公眾風險宣傳教育的同時，積極謀求國際合作，學習借鑒先進國家和地區的經驗，更好防範化解行業風險，保護保險消費者合法權益。

　　最後，希望中國保險保障基金事業的發展，能夠得到國際保險業界和學界的認可和支援，共同為國際保險市場的繁榮穩定發展貢獻力量。