稅延養老險試點方案箭在弦上 保險公司積極迎戰

      本文來源於證券時報　

　　近日，保監會副主席陳文輝、黃洪均在兩會期間表態，稱個人稅收遞延型商業養老保險(稅延養老險)試點方案已通過國務院批准，具體實施辦法正在走流程。這給業界帶來很高期待。上海亦在日前提出，要儘快啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。

　　證券時報記者了解到，保監會此前已就稅延養老險業務在一定範圍內徵求意見。從記者掌握的這份徵求意見稿以及業界反饋情況看，更多關於稅延養老險方案的細節正浮出水面。此外，針對即將推出的稅延養老險試點，不少保險公司已在積極備戰，對照意見稿的相關要求進行資質自查和內部工作架構調整。

　　險企須滿足多項要求

　　3月6日，保監會副主席黃洪表示，國務院已通過稅延養老險試點方案，具體實施辦法正在走流程，凡是符合條件的保險公司均可實施。

　　什麼樣的公司能參與稅延養老險試點？據徵求意見稿，險企需要滿足的資質多達14條，包括資本實力、償付能力、養老年金保險與養老資金管理業務經驗、精算技術能力、投資管理能力、資訊管理系統、分支機構和網路佈局等多方面。例如，需在中國境內連續經營養老年金保險、養老資金管理業務三年以上，具備完善的個人稅延養老保險資訊管理系統，最近三年內未受到重大行政處罰等。

　　據徵求意見稿，保險公司應根據辦法向保監會提出經營申請，報送開展個人稅延養老保險業務的報告，並附中保信出具的資訊系統驗收合格證明，保監會將公佈符合要求的保險公司名單。

　　按照上述要求，開展稅延養老險的公司將不限于養老險公司，具備資質的壽險公司也可參與。目前，已有大型壽險公司表示在系統、人才、産品方面做好了準備。

　　值得注意的是，一位養老險公司人士稱，在目前8家專業養老險公司中，很可能有一些不會直接開展這一業務。比如國壽養老、長江養老，這兩家養老險公司目前的業務屬於信託型，定位更趨近於養老資金的資産管理機構，而稅延養老險是契約型保險業務。類似的還有新成立的新華養老、人保養老。據記者了解，這兩家公司的定位也與國壽養老、長江養老相近。

　　不過，這4家養老險公司都有同一集團下的壽險公司，包括中國人壽(26.830, -0.11, -0.41%)、太保壽險、新華保險(51.510, -0.46, -0.89%)、人保壽險，或將在稅延養老險業務上配合作戰。

　　其他4家養老險公司，包括平安養老、泰康養老、太平養老、安邦養老，目前都在開展契約型保險業務，在滿足要求時，或會開展這一業務。

　　産品收益分不同類型

　　稅延養老險的個稅遞延額度有多大，一直是業界和民眾最為關心的問題之一。此前業內流傳的版本是稅延保費限額為每月1000元，其中700元用於個人養老保險免稅，300元用於企業年金免稅。但由於企業年金稅延政策提前出爐，這一分配辦法顯然不可能再實施。

　　記者目前從業內了解到的情況是，遞延繳稅額度或仍為每月1000元，或每年1.2萬元。“這樣的額度比較高，對退休後的養老應該能起到一些作用了。”一位養老險公司人士稱。

　　據多位保險業人士分析，此次保監會為投保人爭取來的是個人養老保險賬戶的個稅優惠，針對稅延養老險這一險種的繳費可以稅前列支，而非廣義的個人養老賬戶。

　　對於其他類型金融産品參與第三支柱的稅收遞延，業界普遍傳聞，稅延養老險先試點一年，根據試點情況，逐漸將基金等其他金融産品的遞延政策放開。

　　據徵求意見稿，稅延養老險産品按照繳費期間的收益類型，分為A、B、C三種類型，分別是收益確定型産品、收益保底型産品和收益浮動型産品。參保人在開始領取養老年金之前，可進行産品轉換，即將産品賬戶價值部分或全部轉移到另一産品，轉換的範圍可在同一保險公司內，也可以跨保險公司。稅延養老險可以提供養老金給付、全殘保障和身故保障等保險責任。

　　徵求意見稿亦顯示，投資方面，稅延養老險資金的投資管理應遵循“安全可靠、長期穩健、回報合理”的原則，避免全部或大部分投向高風險資産。

　　上海將儘快啟動試點

　　由於稅延養老險的開展涉及眾多部門，稅延養老保險從醞釀到正式確定試點，歷經十年。聽聞試點將近，不少業內人士欣喜感嘆，相關準備工作已進行多年，而今“靴子”終於要落地了。

　　關於稅延養老險的推進方式，業界此前傳過多個版本，包括在上海等地和部分保險公司率先試點。不過經過多年討論和修訂，多位業內人士告訴記者，目前尚沒有在部分公司先行試點的風聲。

　　記者採訪到的多位養老險公司和壽險公司人士表示，非常關注稅延養老險的實施進程，已對照意見稿的相關要求進行資質自查和內部工作架構調整。不過，一家養老險公司人士表達了擔憂，認為該稅延政策的影響和效果如何，最終還是要看政策力度。

　　近期，上海市政府亦在官網發佈貫徹《國務院辦公廳關於加快發展商業養老保險的若干意見》的實施意見，提出推動個人商業養老保險創新試點，滿足多元化養老保障需求。其中工作之一就是儘快啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點，制定上海試點方案和實施細則。

　　根據該意見，相關工作包括優化涉稅申報流程，實現保險行業與稅務部門的資訊直接交互，為投保和個稅申報提供便利。督促各參與試點的商業保險機構加強隊伍建設，優化業務流程，為消費者提供優質便捷服務。加強公眾宣傳，推動企業和個人積極投保個人稅收遞延型商業養老保險。穩步提升個人稅收遞延型商業養老保險的覆蓋面，探索可複製的先進經驗。

　　隨著稅延養老險即將開閘，對於個人、保險業和社會來説將是多贏。根據長城證券此前的報告測算，如果稅延型養老保險試點在上海實施，每年將帶來保費收入108億元，如果在全國試點，每年將帶來保費收入2160億元。