期指弱勢調整 空方主力獲利減倉
- 發佈時間：2015-03-07 09:06:20 來源：新華網 責任編輯：郭偉瑩
股指期貨本週呈現調整走勢。週五，主力合約IF1503跌6.0點，跌幅0.17%，最終收報3490.2點。市場人士認為，在政策面顯示出積極信號的背景下，期指中期上漲的趨勢仍未改變。
期指承壓調整
從本週期指走勢來看，上週末央行的降息並沒有給市場帶來更高的做多熱情，期指本週四跌一漲，呈現弱勢調整，周K線收陰，累計跌幅2.70%。週五，期指高開低走，最終以下跌收報。
“在央行降息後，市場不但沒有上漲，反而出現了利好兌現的走勢，説明市場對降息降準的利好已有所預期”，上海中期分析師王一鳴認為，後市貨幣政策對股市的利好邊際效應也會繼續降低。
從期現溢價來看，本週期現價差維持正值，週二最高升水超過31點。截至週五收盤，IF1503和現貨滬深300指數間正溢價為11.68點，延續升水態勢，顯示做多情緒仍在。
凈空持倉降低
中金所盤後持倉排名顯示，IF1503合約前20名多頭席位增持642手至10.42萬手，前20名空頭席位減持4113手至12.23萬手，資金“增多減空”，空方獲利離場跡象明顯。具體席位上，國泰君安減持多單709手，空單1882手；中信期貨減持空單458手，海通期貨增持空單717手。
“前5名和前20名會員凈空持倉均環比減少”，國泰君安期貨分析師胡江來表示，前20名會員的凈空持倉數據顯示，周內凈空持倉變動幅度較大，週一、週二凈空持倉累計降低8900手。週三、週四凈空持倉累計增加9800手。週五凈空持倉減少4000手，多空雙方的持倉意願較弱。
廣發期貨分析師鄭亞男錶示，從技術面來看，5日線和10日線出現拐頭向下，期指短期回調風險值得警惕。但在貨幣政策連續寬鬆、財政政策加快發力的背景下，期指中期上漲的趨勢仍未改變。下周公開市場面臨1130億元逆回購到期，並且還面臨新股申購，預計央行還會繼續採取寬鬆措施來緩解資金面緊張的局面。總體來看，期指繼續下行的空間有限，未來有望經過寬幅震蕩後重回上行通道。
王一鳴表示，2月經濟數據顯示當前中國經濟有企穩的跡象，雖然中期經濟形勢仍不樂觀，但經濟數據仍顯示出積極信號，同時政府也推出一系列基建項目對衝經濟下滑，期指中長期線仍然看多。
