市場巨幅震蕩 股指期貨套利機會顯現
- 發佈時間：2015-01-14 11:26:26 來源：中國網財經 責任編輯：陳娟娟
“2015年裏，股指期貨程式化交易是杠桿型牛市的最佳投資策略。” 近日，微量網發佈2015年投資者最佳投資策略報告。微量網報告指出，本輪行情是我國證券市場的第一次杠桿型牛市。投資的加杠桿與金融的去杠桿的兩股力量會加劇碰撞，因此巨幅震蕩成為杠桿型牛市的主要特點，而股指期貨程式化交易則是應對這一特點最佳的投資策略。
微量網副總經理易曉磊接受記者採訪時表示：“可預見2015年牛市波動將是非常劇烈的。”劇烈的波動本身就是尋找新常態的過程。2015年各項改革全面推進，同時，中央將主動化解債務風險，這給預測市場帶來了難度。總的來説，改革疊加反腐提升風險偏好和盈利預期，即投資加杠桿，但是金融反腐和壞賬出清推動信用緊縮，即金融去杠桿。在形成新的金融常態前，兩股力量會劇烈碰撞，直到形成新的均衡。
上述微量網報告顯示，正在微量網運作的近1000個策略相關數據顯示，近兩個月的瘋長行情中，股指期貨程式化策略以(收益率)排名第一。
那麼，由於指數的漲跌掌握在大的指標股尤其是金融股手裏，因此，分析金融板塊的趨勢就變得很重要。客觀的説，改革完成與壞賬出清後，金融股可能成為經濟“新常態”下盈利預期最穩定的板塊，但是現在，金融股的估值提升是否已經到位？
銀河證券數據顯示，寬基指數的市盈率並不高。其中，上證50指數靜態市盈率僅為11.79倍。滬深300的市盈率僅為14.95倍。還不及 20倍正常市盈率的一半。因此，股市泡沫論還為時尚早。興業證券首席策略分析師張憶東認為，2015年的行情特徵將是大分化的，新計劃、新邏輯，新變化將更為突出。
易曉磊表示，金融股究竟如何演繹，成長股投資風口是否已經轉變，在2015年都是未知數。但是，對於投資者而言，杠桿型牛市下，極易出現由於選股、擇時不當，把之前積累的利潤迅速損耗殆盡的情況。
因此，在微量網的策略平臺上，股指期貨程式化交易也越來越受到投資者的關注。在立體交易的時代，運用金融衍生品進行風險防範，是投資者必須掌握的方法。但是對於普通投資者來説，似乎太難了。微量網正是將複雜的策略化繁為簡，讓普通投資者可以無需下載任何軟體，通過手機或者電腦，在網頁上一鍵啟動程式化策略。因此才收到投資者好評。
股指期貨程式化不猜測指數的方向，順勢而為，無論漲跌，只要有大波動就可以盈利，開倉平倉信號寫入電腦系統，交由系統完成操作，從而避免人性的缺點。因此而股指期貨程式化交易則是應對這一特點最佳的投資策略。
