基金遭遇垂直打擊 被動指數型基金成抗跌英雄
- 發佈時間：2015-07-07 09:23:00 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
6月中旬以來，許多前期賺得盆滿缽滿的公募基金凈值遭遇垂直打擊，令基金經理和基民措手不及。第一財經《財商》（微信：caishang02）記者統計了自6月15日以來跌幅最大的前30隻股票型基金，以及行情縮水下最抗跌的前30隻股票型基金。
根據東方財富Choice數據終端統計，從6月15日至7月3日的15個交易日中，864隻股票型基金中，有854隻複權單位凈值增長率為負，比例高達98.84%，平均跌幅為14.05%。
其中，跌幅最大的前30隻基金下跌均超40%，超跌大盤至少13個百分點，並且全部為普通股票型基金。可見，在暴跌前夕和整個暴跌過程中，主動型基金持續保持了極高的股票倉位。
跌幅前三位的基金分別為國富健康優質、中銀主題和工銀高端製造，跌幅分別是-47.86%、-46.68%和-46.06%。其中，國富健康優質在這輪暴跌中將前期盈利盡數付諸一炬，扭盈轉虧，年初至今以來收益率為-5.96%，是本輪暴跌中受傷最深的基金。
相比之下，被動指數型基金成為這三周萎靡行情下的抗跌英雄。
在30隻最抗跌的股票型基金中，有22隻指數型基金，佔比約73.33%，其中5隻在大盤瘋狂跳水期間竟然實現了正收益。另外，跌幅超過5%的僅有5隻，其中跌幅最大的農銀資訊傳媒也僅下跌6.81%，縮水幅度遠低於大盤跌幅。
低倉位配置是這些基金跑贏市場的最主要原因。數據顯示，在這30隻基金中，成立日期在2015年6月份之後的有20隻，另外4隻成立於今年3月份以後，這些成立不久的基金，由於倉位配置較低，業績跑贏市場。此外，這些基金的規模相對不大，30隻基金中有21隻規模在10億元以下。
其次，從投資偏好上來看，這些頂住下跌壓力的基金中大多數是與醫藥主題相關，醫藥行業一直是防禦能力較強的板塊之一。
