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2024年12月20日 星期五

公募巨頭風光不再 南方、華夏、嘉實廉頗老矣?

  • 發佈時間:2015-03-05 06:38:00  來源:中國經濟網  作者:李喬宇  責任編輯:張明江

  近期,海通證券發佈的基金公司權益收益類資産業績排行榜顯示,在納入統計的70家基金公司中,南方基金最近兩年業績排名第48位;華夏基金嘉實基金則分別排名42位和47位。

  時代週報稱,過去的兩年中,公募大佬紛紛轉型、老鼠倉醜聞不斷、各類資管機構獲准進入公募領域,行業競爭激烈。華夏、嘉實以及南方基金三家老牌公募基金公司正在逐漸丟失其曾經擁有的光環。

   南方基金業績分化明顯

  成立於1998年3月6日的南方基金至今已經歷了近17年的歲月,然而歲月的積澱並沒能使南方基金在業績上取得過多優勢。截至3月3日收盤,2015年的大盤已然上漲0.88%,股票型基金更是普遍飄紅,而在南方基金目前具有可對比的基金産品中仍有3隻股基今年以來錄得負收益。

  根據中國經濟網記者的了解,截至3月3日收盤,南方小康産業聯接今年以來虧損2.05%、南方成份精選虧損1.01%、南方滬深300ETF聯接虧損0.82%,而南方基金旗下表現最好的基金南方隆元産業主題今年則實現了高達19.44%的收益。這也意味著,截至目前,該公司旗下股基産品的首尾業績差距已逾21%。有基金分析員表示,鋻於2015年才剛剛過去兩個多月,這樣的差距已不容小覷。

  有專家表示,今年以來股票市場風口轉向是基金産品出現業績差異的最主要原因。從目前來看,大盤藍籌股結束了其去年呈現出的單邊上漲行情,而中小板股卻異常勇猛,在行情轉換的過程中,投資風格不同的基金産品就會出現一定的業績差距。此外,該專家還提到,基金經理對基金倉位佈局的不一致,以及基金經理選股能力的高低也是出現業績分化的重要原因。

  有市場人士指出,同一基金公司旗下的同類産品業績差異大,無疑會增加投資者在選擇基金公司方面的不確定性。

  數據顯示,截至2014年年末,南方基金資産規模1,970.52億元,雖較2012年年底有所增長,但其排名卻從當時的第4位下滑至第6位。相比規模排名的下滑,更值得注意的是,其業績排名滑坡,作為一家排名前十的基金公司,南方基金近兩年的權益類産品收益排名在70家基金公司中僅居48位。

  另據了解,目前南方基金的杜冬松一人同時管理著6隻基金,分別為南方創新經濟、南方醫保、南方高端裝備混合、南方消費收益、南方消費進取、南方新興消費分級,類型橫跨混合型、固定收益、分級杠桿、股票型。

  華夏基金業績沒落

  同在1998年成立的華夏基金也正在經歷著業績陣痛。

  在王亞偉管理期間,華夏大盤精選的業績曾經走上“神壇”,而在2012年上半年王亞偉離開華夏基金後,這只基金無論是業績還是規模均沒能重現過舊時巔峰的狀態。

  中國經濟網記者了解,鞏懷志曾經接手過華夏大盤精選,但接手剛滿一年,鞏懷志就因個人原因辭職。無獨有偶,鞏懷志的後繼者程海泳同樣在接手該基金不久後就選擇了離開華夏。近日,華夏大盤精選的基金經理再次調整,改為由任競輝與佟巍共同管理。從2012年5月至今,在不足三年的時間中,華夏大盤精選已經經歷過五次基金經理的調整,共涉5位基金經理。

  在王亞偉離開後的兩個完整年度2013和2014年度中,這只基金的業績排名均未能進如當年同類基金業績排名前三分之一的位置,在2014年度,華夏大盤精選大幅跑輸同類基金均值,在238隻同類基金中排在第213位。從其規模來看,截至2014年年末,這只基金期末凈資産為21.11億元,而該數字在2011年年末則為62.89億元。

  而據時代週報報道,截至2014年年末,華夏基金以3100多億元的公募資産規模僅次於天弘基金。但形成強烈反差的是,華夏基金在基金公司2014年權益類基金絕對收益排行榜中跌落到第59位,也就是70家基金公司中的倒數第11位,而在最近兩年的業績排名中則為第42位。

   嘉實基金新人撐大旗 風光業績不再

  據媒體報道,自2013年以來,嘉實旗下一堆骨幹如劉天君、馬惠明等基金經理陸續被調動,公司基金經理變動率高達60%以上。同期新聘基金經理20余名,其中18位基金經理從業時間不足兩年。

  以嘉實穩健的基金經理許少波為例,其2013年5月才開始管理該基金,這也是其職業生涯中首次管理基金,且一上來便是掌管規模達75億元的嘉實穩健。2014年上半年該基金在同門中虧損最為嚴重,收益率為-11%,直到下半年才在大盤的暴漲中恢復上漲。

  根據海通證券近期發佈的權益投資和固定收益類基金絕對收益排行榜中,2014年嘉實基金以往擅長的固定收益領域位居第64位,在69家可比基金公司中名列倒數第五,從而將最近兩年的排名拉低至51位。

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