華商基金：AI在基金投資方面的更多應用

　　《華商好基會》專欄文章第77期

　　導語:

　　攻玉之道，嘗問于賢。面對投資市場的風雲變幻，華商基金誠意推出《華商好基會》專欄，以期通過華商基金資産配置部獨立、專業的研究視角，為各位投資者提供專業、審慎的觀點，傳播長期、理性的投資世界觀與方法論，分享合理、實用的資産管理智慧與經驗。華商基金立志超越一時的市場低谷或高峰，努力成為投資者駛向財富彼岸的忠實、長期的伴侶。

　　正文：

　　之前兩期內容，我們分別介紹了AI在基金年報總結和基金經理交流內容整理方面的應用，但AI在輔助基金投資層面的應用範圍遠不止這些，還有許多可以發掘的場景，比如資産配置規劃、專業術語解析等。

　　資産配置規劃

　　正如前兩期我們反覆強調的，賦予AI助手以明確的提示語至關重要。那麼在資産配置規劃方面，提示語的關鍵在於要儘量明確自己的風險承受能力。

　　假如你是一位風險承受能力較低的基金投資者，可以嘗試輸入如下提示語：

　　“請幫我做一份資産配置規劃。我叫小黃，願意承擔的風險水準較低，能接受較少的本金損失(5%以內)，請從股票型基金、債券型基金、黃金ETF基金、貨幣市場基金這幾類資産中進行選擇，幫我進行詳細的資産配置規劃”。

　　基於這樣的提示語，AI助手給出的資産配置規劃方案可以參考下面的截圖。

　　再比如你是一位風險承受能力較強的基金投資者，則可以嘗試如下提示語：

　　“請幫我做一份資産配置規劃。我叫小黃，願意承擔的風險水準較高，能接受較高的本金損失(30%以內)，請從股票型基金、債券型基金、黃金ETF基金、貨幣市場基金這幾類資産中進行選擇，幫我進行詳細的資産配置規劃”。

　　基於這樣的提示語，AI助手給出的資産配置規劃方案可以參考下面的截圖。

　　專業術語解析

　　不少投資者比較關心專業大咖們對於市場走勢的展望，但在這個過程中，難免會接觸到不少晦澀難懂的專業術語。

　　在大語言模型出現之前，普通投資者想要理解這些專業術語進而辨別相應觀點，可能需要一個漫長的學習過程。但如今，在AI助手的幫助下，普通投資者的學習效率有望明顯提升。

　　比如以理解“M1和M2的區別”“PPI和CPI的區別”為例，AI助手給出的解析可以參考以下截圖。

　　不可忽視缺陷

　　雖然AI助手可以按照投資者提供的風險承受能力給出相應資産配置建議，但由於缺乏精確的數據測算過程，提供的資産配置比例較為籠統，只能説結果僅供參考。如果需要有詳實數據支撐和結合市場真實情況的資産配置方案，仍需諮詢專業的投資顧問。

　　此外，大語言模型輸出的結果還具有一定的不穩定性，如果多次輸入同樣的要求，可能會得出不同的資産配置規劃建議。

　　本期總結

　　我們利用三期的內容舉例説明瞭目前AI大語言模型在基金投資領域的輔助能力，這種輔助能力既體現在基金報表總結、基金經理交流內容整理等長文本處理方面，也體現在資産配置規劃、專業術語解析等互動答疑方面。

　　儘管在目前初始應用階段，缺陷在所難免，比如AI生成的方案容易缺乏深度和穩定性。但總體而言，AI在基金投資方面的輔助功能還是值得小夥伴們持續探索的。

　　本文來自華商基金資産配置部研究員李健。

　　以上圖片來自AI智慧助手産品(Kimi)的APP應用。