財經 > 基金 > 基金持倉 > 正文

二季度現31起主動權益基金持股超10%紅線

2016年07月25日09:12 中國經濟網

新聞爆料:finance@china.org.cn 電話:(010)82081166

微信 QQ好友新浪微網志 QQ空間

　　受到股票停牌等諸多因素影響，公募基金持股“超限”的情況在近兩年時常出現。上周披露完畢的基金二季報顯示，這一情況仍在繼續。

　　數據顯示，二季末共出現31起基金持有單只個股市值超過基金資産凈值10%的情況。實際上，基金持股超限多屬被動，而重倉個股處於持續停牌期間或限售期，是基金“被動超限”的主要原因。也有不少基金在持倉個股市值小幅超過凈值10%時沒有及時減持，從而出現了主動性超限。

　　5隻基金持單一個股超過凈值15%

　　據天相投顧數據統計，2016年二季報顯示，截至期末，有31起基金出現持有單只個股市值超過凈值10%的情況，涉及26隻個股和27隻基金，更有5隻基金持有單只個股佔資産凈值比例超過15%。

　　不過，相較于去年底48起、一季度末35起超“10%”紅線的情況，二季度持股超限的情況有所緩解，但仍處於歷史密集期。

　　具體來看，西部成長精選基金二季末持有*ST八鋼的市值佔基金資産凈值的比例達到47.6%，成為超限最高的基金，也是目前唯一持有單只個股佔凈值比超40%的基金。從該基金的二季報看，持股超限的原因是“*ST八鋼擬籌劃重大資産重組停牌”導致。公開資訊顯示，*ST八鋼因重大資産重組于2月1日起停牌，到7月才復牌。

　　此外，九泰銳智基金二季度末持有天賜材料的市值佔凈值比例也達到20.47%，其超限的原因是參與非公開股票發行而導致流通受限。數據還顯示，融通通澤靈活基金持有華菱鋼鐵市值達到資産凈值的19.06%、大成景利混合持有沃森生物市值達到資産凈值的18.74%、天治趨勢精選持有恒鋒工具市值達到資産凈值的17.02%，前兩起“超限”是因為持有個股重大事項停牌，而天治趨勢精選是因為“認購新發證券”所導致，這些都屬於被動“超限”行為。

　　二季度還有個別基金出現了持有的前兩大重倉股市值雙雙超限的情況。如中郵優勢二季度末持有的中南文和光一科技,持股市值佔凈值比均微幅超10%。而中郵低碳經濟二季度末第一大和第二大重倉股的回天新材和耐威科技,持股市值佔凈值都超過10%。中郵創新優勢的二季度末第一和第二重倉股也雙雙微幅“超限”。

　　主動和被動原因都有

　　2014年以來，上市公司資産重組、並購成為資本市場一道亮麗的投資風景。據統計，在上述基金超限持有的26隻個股中，截至6月30日仍處於停牌狀態的有9隻，這些個股多為因籌劃重大資産重組持續停牌，多只基金超限最為集中的個股均在此列。不過，也有一些基金因為看好某一個股而導致“微幅”超限。

　　停牌時間較長的萬方發展，該公司于2016年1月停牌，目前還未復牌；同樣，格力電器也是今年2月19日因重大事項停牌，至今還處於停牌狀態。華菱鋼鐵等也已停牌多時，正是萬方發展和格力電器的長時間停牌導致多只基金持股“超限”。

　　除受停牌股影響被動超限外，基金未及時減持也是目前超限情況較多的原因，這種情況的超限程度往往不大。數據顯示，基金持有單只個股佔凈值比超過10%但不足11%的情況有21起，佔全部超限情況的67.7%，其中不少未涉及停牌股，顯然和基金經理對市場判斷有關，另外基金短期申贖也對此有所影響。

　　據了解，按照規定，超限個股若有流動性，必須在20個交易日內完成減倉，這一規定對於一些基金集中持有的個股，存在一定壓力。數據顯示，從目前基金所持有的“超限股”看，二季度二級市場價格平均漲幅為25.62%，而同期上證指數下跌了2.47%，可以看出超限股表現更佳。這些個股中表現最好的是天賜材料、當升科技,二季度漲幅翻倍，重倉持有這些個股的基金獲利頗豐。

(責任編輯：張明江)

免責聲明：中國網財經轉載此文目的在於傳遞更多資訊，不代表本網的觀點和立場。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。