生不逢時 157隻今年成立就無奈提前清盤的私募基金
- 發佈時間:2015-09-14 07:49:00 來源:中國經濟網 責任編輯:田燕
【生不逢時 157隻今年剛成立就無奈提前清盤的私募基金】今年以來宣佈清算的私募達到1439隻,其中未到期而提前清算的産品有467隻,佔比32.4%。而2014和2013年,全年提前清算的産品均不超過100隻。市場巨震大傷私募157隻今年剛成立就無奈提前清盤。
今年以來宣佈清算的私募達到1439隻,其中未到期而提前清算的産品有467隻,佔比32.4%。而2014和2013年,全年提前清算的産品均不超過100隻。
市場巨震大傷私募157隻今年剛成立就無奈提前清盤
在全面納入監管和大牛市雙重刺激下,私募基金上半年迎來全新大發展。然而,6月下旬開始,市場畫風驟變,突如其來的巨震傷及不少私募基金,私募出現密集清盤潮,更有157隻今年剛剛成立的私募基金提前清盤。
數據顯示,今年以來宣佈清算的私募達到1439隻,其中未到期而提前清算的産品有467隻,佔比32.4%。而2014和2013年,全年提前清算的産品均不超過100隻。從清盤的時間段來看,1至6月份,提前清算的産品數分別為34隻、27隻、53隻、60隻、76隻、43隻,7月份開始進進入提前清算高潮,達到112隻,而8月份為61隻。
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具體來看,提前清算的467隻産品中,有157隻是2015年成立的,也就是説,這些産品運作時間還不到9個月。其中,成立於今年4、5月份而遭遇提前清算的“短命”産品分別達到46隻、37隻,佔比超過50%,運作時間不足1月就慘遭清盤的産品超過10隻。需要指出的是,以信託模式出現的陽光私募,今年以來清算的産品為59隻,今年成立且提前清算的産品只有2隻。
從這些提前清算基金的類型看,組合基金、債券基金以及股票類基金佔了絕大多數。産品類型來看,券商資管類産品清盤數量非常多,佔到一半以上。
其實從遭遇提前清盤的陽光私募來看,一部分是由於凈值下跌觸發特別交易條款而強制清倉,這種情況也最為市場所關注。其中,不乏知名度較高的陽光私募産品,比如股票策略類中,清水源(300437,股吧)、博贏財富等知名私募旗下均有不少産品提前清盤。
有業內人士表示,私募提前清盤,除了業績不佳,觸及信託合同約定的平倉線外,還有兩個原因,一是由於贖回導致基金規模過小,投顧要求清盤;第二個原因是私募覺得市場疲弱,主動選擇清盤。
其實從今年成立且提前清算情況看,為了保住勝利果實而主動選擇提前清算的不在少數。數據統計顯示,提前清盤的私募産品中,累計凈值超過1元的産品達到135隻,僅22隻産品凈值低於1元,最低的産品為0.55元,多數産品基本在0.8~0.95元間。不過,若算上今年全部宣佈提前清算的467隻産品中,累計凈值不足1元的也只有47隻,佔比在10%左右,凈值低於0.8元的有5隻。另外,還有即使私募基金凈值下跌嚴重,但經過與客戶協商同意,或追加投資、或選擇在凈值低於清盤線時,暫不清盤。
其實從歷史數據看,私募清盤情況並非少見。有第三方機構做過統計顯示,截至去年底,最近五年,提前清算私募産品數目超過500隻,其中不少知名陽光私募都曾提前清算,如林少立、常士杉、趙笑雲、呂俊等。
值得注意的是,目前不少陽光私募産品于清盤線附近徘徊。數據顯示,截至最新一期凈值公告日,累計凈值低於0.7元的陽光私募基金達到314隻,而凈值在0.7至0.75元之間的産品也達到244隻。其中,凈值最低的累計單位凈值為0.074元。業內人士表示,若市場繼續下跌,提前清算的私募産品還將增多。