3100點的市場實在難以令人激動,何況是中秋節前調整突然而至呢?新基金髮行早該賣不動了,然而理財不二牛近日發現,提前結束募集的基金卻比比皆是。
有趣的是,這些提前結束募集的基金,相當一部分都具有持有人戶數低、戶均持有份額高的特徵,甚至不少新基金更是剛過“2億份、200人”這一門檻。面對這樣的現象,普通投資者確實需要擦亮眼睛了!
基金頻現提前結束募集
據理財不二牛不完全統計,9月以來,已有超過10隻基金髮布了提前結束募集的公告。偏股混合型基金中,包括交銀領先回報、華寶新活力、華富益鑫、長信先利半年定開、海富通欣益和鵬華興銳定開;債券型基金則分別有博時悅楚純債、信誠穩健債券和交銀裕興純債、萬家鑫璟純債和博時聚利純債。
其中,萬家鑫璟純債的募集起始日為9月9日,募集截止日為9月23日,但僅發行一天即提前結束募集;鵬華興銳定開的募集截止日為9月23日,也提前到9月9日結束募集;博時聚利純債的募集截止日為9月14日,同樣提前到9月9日結束募集。
9月剛剛過半,如此之多的基金提前結束募集,難道是因為這個市場太過火爆嗎?
不少新基金剛過成立門檻
新基金的發行,市場的認可程度,往往可以成為我們判斷後市的風向標,但近期的新基金髮行究竟有何指向呢?
理財不二牛先帶您來看一組提前結束募集的基金:民生加銀鑫安純債的有效認購戶數247戶,總認購份額2億份;西部利得合贏債券的有效認購戶數263戶,總認購份額2億份;博時悅楚純債的有效認購戶數271戶,總認購份額2億份;信誠穩益債券的有效認購戶數240戶,總認購份額10億份;信誠穩瑞債券的有效認購戶數236戶,總認購份額2億份;信誠惠澤債券積極的有效認購戶數238戶,總認購份額15億份;海富通欣益靈活的有效認購戶數232,總認購份額4億份。
再來看延遲募集的基金:信誠至利延遲募集2天,A類份額募集約5億元,C類份額募集6.9萬元,認購總數347戶,平均每戶持有144萬元;民生加銀鑫福延遲募集3天,募集2.04億元,認購總數249戶,平均每戶持有82萬元;博時招財二號大數據延遲募集7天,募集約7.93億元,認購總數368戶,平均每戶持有215萬元;平安大華鼎信定開債延遲募集27天,募集5億元,認購總數為206戶,平均每戶均持有243萬元。
不難看出,以上兩組數據,幾乎都無一例外具有以下的特徵:低持有人數量,高戶均持有基金量。
開放式基金的成立標準是,基金募集份額總額不少於兩億份,基金募集金額不少於兩億元人民幣;基金份額持有人的人數不少於二百人。顯然,上述基金中不少都是剛剛達到成立門檻。
散戶成替補隊員
對照近年來的變化,理財不二牛發現,之前在行情低迷的時候,新基金往往跨越的是2億元門檻,但持有人數量卻往往高達上千人;而現在雖然行情不理想,但新基金提前結束募集的比比皆是,其持有人戶數卻大幅下降,不少更是剛剛跨越“200人”門檻。
業內人士指出,提前募集結束的基金認購戶數少且募集規模較高,很大概率是專為機構客戶設立的“定制基金”。
數據顯示,截至2015年底,個人投資者持有基金規模佔比下降至42.3%,而機構投資者持有基金資産佔比一躍攀升至57.7%。在2013年、2014年,公募基金的個人投資者持有資産佔比則分別為73.19%和68.92%。
顯然,近期新基金髮行頻現的這一現象,充分説明瞭基金機構化的態勢相當明顯,即大多數新基金髮行之前已經找好了“客源”,規模已經不成問題,但由於還有“200人”這一門檻,因此中小投資者的人數就成為了湊數的新目標。上述業內人士也指出,對於這類定制基金,由於機構資金的比重相當高,會給基金的穩定性帶來很大影響,從而可能導致凈值異常波動,因此對於中小投資者來説,選擇此類機構定制基金還是需保持謹慎。
(責任編輯:張明江)